La scadenza delle opzioni mensili di venerdì scorso apre una finestra di possibile debolezza e la settimana si è aperta all’insegna del risk off
La tensione era nell’aria e in molti si aspettavano – in realtà da tempo - uno storno degli indici che potrebbe aver avuto inizio con la prima seduta di questa settimana. La scadenza delle opzioni mensili di venerdì ha aperto una possibile finestra di debolezza sul comparto azionario, che abbraccia svariati settori e colpisce soprattutto quelli che negli ultimi mesi hanno effettuato performance più che positive.
Ad accompagnare la discesa, il quadro macro vede una condizione di risk off supportata da un dollaro forte e da materie prime, come i metalli preziosi e le fonti energetiche, in fase di debolezza. In questo contesto, le parole della Merkel, a commento dei disastri ambientali in Germania, danno un’importanza prioritaria alla lotta al cambiamento climatico, mettendo le aziende nella condizione di dover accelerare questo mutamento ed abbattere le esternalità negative che esse producono.
L’italiana Eni (MI:ENI), dopo un’accelerazione verso i 10,50 euro di quotazione, ha ceduto il minimo a 9,62 euro, livello che ha definito il trading range di questi ultimi mesi. La rottura di questo supporto chiave proietta con alte probabilità il prezzo fino ai 9 euro, dando modo di poter sfruttare questa discesa di 6 punti percentuali vendendo il titolo sulla debolezza.
Sfruttando la gamma di certificati messi a disposizione dall’emittente UniCredit (MI:CRDI), segnaliamo la possibilità di apertura di una posizione corta (ISIN: DE000HV4CF37) che permette di partecipare con una leva di 6,26 volte la lineare. La struttura presenta lo stop loss intrinseco sulla posizione a 10,94 euro, pertanto il raggiungimento di tale livello provocherebbe l’azzeramento del prodotto. Al momento l’acquisto è possibile ad un prezzo di 1,60 euro.
Si ricorda che utilizzando leve maggiori, si avrà una maggiore oscillazione dei prezzi ma anche un minor esborso di capitale. E’ sempre opportuno fare riferimento al capitale che si intende controllare, anziché a quello investito realmente: ipotizzando, a titolo di esempio, di voler controllare 10.000 euro, investiranno 1000 euro con Turbo a Leva 10 e 2500 con Turbo a leva 4. Il risultato operativo dell’investimento sarà tuttavia il medesimo a fronte, sempre a titolo di esempio, di una variazione positiva o negativa dell’1%.