Ultime Notizie
Investing Pro 0
Versione senza annunci pubblicitari. Migliora la tua esperienza con Investing.com. Risparmia fino al 40% Ulteriori informazioni

L'investitore intelligente si concentra solo su quello che può controllare

Da Investing.com (Francesco Casarella/Investing.com)Panoramica mercato28.06.2022 07:55
it.investing.com/analysis/linvestitore-intelligente-si-concentra-solo-su-quello-che-puo-controllare-200455084
L'investitore intelligente si concentra solo su quello che può controllare
Da Investing.com (Francesco Casarella/Investing.com)   |  28.06.2022 07:55
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo articolo è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
 

Mi ha colpito molto questa mattina il dibattito sulla seguente immagine sotto riportata:

Fonte: Twitter
Fonte: Twitter

In particolare le persone si dividevano tra chi pensava che il 2022 sarà effettivamente un nuovo 2008 (con drawdown del 50-60% per capirci) e chi invece pensava che a breve il mercato ripartirà per continuare il suo trend bullish.

La cosa ovviamente non può che farmi sorridere, perché rispondere a questa domanda con certezza (come purtroppo molti provano a fare) significherebbe prevedere il futuro.

Perciò ancora una volta, nelle fasi di mercato molto volatili, la gente va fuori di testa invece di razionalizzare. Cercano in qualche modo di “controllare” i movimenti dei grafici, gli indicatori economici, le parole dei banchieri centrali, a cosa serve tutto ciò?

Sono tutte cose incontrollabili, perché anche ammesso che riusciamo ad indovinare che Powell alzerà i tassi dello 0.5% alla prossima riunione, non è affatto scontato l’effetto che questo potrebbe avere sui mercati. Quindi perché perdere tempo ed energie su cose inutili?

Ecco quindi cosa dovremmo invece fare e cosa potremmo controllare:

  • I nostri obiettivi economico-finanziari
  • La nostra asset allocation
  • La nostra percentuale dedicata al risparmio ed all’investimento
  • La capacità di aspettare ed avere un orizzonte sufficientemente lungo per investire

Fine.

Non ci sono altre cose su cui possiamo agire direttamente e che possiamo cambiare, dobbiamo sempre ricordarcelo.

Qui sotto, vi riporto l’andamento (due periodi da 40 anni ciascuno) con i rendimenti annualizzati di azioni, obbligazioni, valore dell’inflazione, e di un portafoglio 60/40 (60 azioni e 40 bond).

Fonte: NYU Shiller
Fonte: NYU Shiller

Ora, un portafoglio di questo tipo, nel primo periodo (dove l’inflazione è stata quasi il doppio di quella precedente) ha reso comunque un 3.3% netto annuo composto (8% meno inflazione al 4.7%).

Cosa bisognava fare per ottenere tutto ciò? Seguire i vari conflitti, le crisi petrolifere, preoccuparsi delle nifty-fifty o cosa? Nulla di tutto ciò.

Guadagnare, risparmiare, creare un portafoglio diviso al 60% da azioni e 40% obbligazioni (S&P 500 e Treasury ad esempio), ribilanciare ogni anno (riportare i pesi a 60/40) ed aspettare. Ah sì, ancora una cosa importante si doveva fare, fregarsene di tutto ciò che succedeva nel frattempo. Posso dirvi che fare quest’ultima cosa è complicato per il 90% degli investitori.

Ora, per completezza di analisi, vi ho inserito uno stesso portafoglio che potrebbe replicare anche un investitore non US, ovvero 60% MSCI World e 40% Global Aggregate (con 2 banalissimi ETF).

Fonte: Fida WS
Fonte: Fida WS

Anche qui, in 10 anni, vediamo come il rendimento annualizzato sia stato quasi dell’8%.

Ancora una volta:

  • Obiettivi di vita (capitale più che raddoppiato in 10 anni, per fare cosa dipende dalla persona)
  • Asset Allocation Strategia (60 azioni e 40 bond, ribilanciamento annuale)
  • Asset Allocation Tattica (Azioni su MSCI World, Bond su Global Aggregate)
  • Tempo e pazienza (una decade)

Tutto il resto, lasciatelo a giornali, indovini, gestori e chiromanti. Voi concentratevi su ciò che potete controllare.

Se ritieni utili le mie analisi, e vuoi ricevere gli aggiornamenti quando le pubblico in tempo reale, clicca sul pulsante SEGUI del mio profilo!

Vuoi approfondire la conoscenza del mercato delle azioni? Visita la nostra NUOVA Academy Gratuita

"Quest'articolo è stato scritto a titolo esclusivamente informativo; non costituisce sollecitazione, offerta, consigli, consulenza o raccomandazione all'investimento in quanto tale non vuole incentivare in nessun modo l'acquisto di assets. Ricordo che qualsiasi tipo di assets, viene valutato da più punti di vista ed è altamente rischioso e pertanto, ogni decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico"

L'investitore intelligente si concentra solo su quello che può controllare
 

Articoli Correlati

Gabriel Debach
L’inflazione sostiene i listini Da Gabriel Debach - 11.08.2022 1

Mercati che finalmente tirano un sospiro di sollievo sul tanto temuto tema inflazione. Questo è ciò che ci si evince dalle letture di luglio in Germania, Italia ma soprattutto...

Fabrizio Barini
Il rally che non ti aspetti Da Fabrizio Barini - 11.08.2022

“Studiare senza pensare è inutile, pensare senza studiare è pericoloso” (Confucio)Secondo un sondaggio condotto da CNBC su un panel di economisti, è scontato un rialzo dei tassi di...

L'investitore intelligente si concentra solo su quello che può controllare

Inserisci un commento

Guida sui Commenti

Ti consigliamo di utilizzare i commenti per interagire con gli utenti, condividere il tuo punto di vista e porre domande agli autori e agli altri iscritti. Comunque, per mantenere alto il livello del discorso, ti preghiamo di tenere a mente i seguenti criteri :

  • Arricchisci la conversazione
  • Rimani concentrato. Pubblica solo materiale che è rilevante all'argomento in discussione.
  • Sii rispettoso. Anche le opinioni negative possono essere trattate in modo positivo e diplomatico.
  • Utilizza lo stile standard di scrittura. Includi la punteggiatura,con lettere maiuscole e minuscole.
  • NOTA: messaggi contenenti spam, messaggi promozionali, link o riferimenti a siti esterni verranno rimossi.
  • Evita bestemmie, calunnie e gli attacchi personali rivolti a un autore o ad un altro utente.
  • Saranno consentiti solo commenti in Italiano.

Autori di spam o abuso verranno eliminati dal sito e vietati dalla registrazione futura a discrezione di Investing.com.

Scrivi I tuoi pensieri qui
 
Sei sicuro di voler cancellare questo grafico?
 
Posta
Pubblica anche su
 
Sostituire il grafico allegato con un nuovo grafico?
1000
La tua possibilità di commentare è stata sospesa per via di report negativi da parte di altri utenti. La tua situazione sarà controllata dai nostri moderatori.
Attendi un minuto prima di commentare di nuovo.
Grazie per aver commentato. Il commento è in attesa di approvazione da parte dei moderatori. Il commento sarà pubblicato sul nostro sito non appena approvato.
Commenti (24)
Roberto De Putti
Roberto De Putti 04.07.2022 9:28
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
L'investitore intelligente si concentra solo su quello che può controllare....cioè i colori dei grafici sulla piattaforma...il resto lo controlla il mercato.....e anche attentamente !
Francesco Di Marco
Francesco Di Marco 29.06.2022 23:29
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
Salve Francesco. Grazie per il consiglio semplice e chiaro. Ma se è così semplice possiamo fare tutto da soli senza nessun consulente. Dico bene? Gradirei una tua risposta. Grazie infinite
Paolo Bagnasco
Paolo Bagnasco 29.06.2022 17:33
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
Bravo. Semplice e chiaro
Kau che nas
Kau che nas 29.06.2022 8:18
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
Perfetto. Qualche impreciisione linguistica ma condivido al 100%
Sergio Cancelliere
Sergio Cancelliere 28.06.2022 23:25
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
lore pass
lore pass 28.06.2022 20:34
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
Da consulente condivido al 100%
GianMauro Rinciari
GianMauro Rinciari 28.06.2022 18:55
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
giusto
28.06.2022 17:56
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
Gianfranco Pignaton
Gianfranco Pignaton 28.06.2022 17:51
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
Sono d'accordo su ciò che l'analista scrive. Nel passato, avendo lavorato per molti anni nel settore finanziario, ho potuto constatare che, specialmente nei momenti di forte volatilita', la cosa migliore è quella di restare fermi. Naturalmente se abbiamo ben diversificato e siamo all'interno del Risparmio Gestito. Spesso, colta dal panico, la gente esce ai minimi per poi rientrare quasi sempre a prezzi più alti, consolidando perdite difficili poi da recuperare.
Claudia Quendoz
Claudia Quendoz 28.06.2022 17:07
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
concordo, da ex promotore e dipendente di banca ho sempre pensato che l'orizzonte temporale e gli obiettivi prefissati fossero i due pilastri su cui basare le proposte di investimento... nel mio.piccolo questo mondo mi affascina sempre
 
Sei sicuro di voler cancellare questo grafico?
 
Posta
 
Sostituire il grafico allegato con un nuovo grafico?
1000
La tua possibilità di commentare è stata sospesa per via di report negativi da parte di altri utenti. La tua situazione sarà controllata dai nostri moderatori.
Attendi un minuto prima di commentare di nuovo.
Allega un Grafico ai Commenti
Conferma blocco

Sei sicuro di voler bloccare %USER_NAME%?

Confermando il blocco tu e %USER_NAME% non potrete più vedere reciprocamente i vostri post su Investing.com.

%USER_NAME% è stato aggiunto correttamente alla lista di utenti bloccati

Poiché hai appena sbloccato questa persona, devi aspettare 48 ore prima di bloccarla nuovamente.

Segnala questo commento

Considero questo commento come:

Commento contrassegnato

Grazie!

La tua segnalazione è stata inviata ai nostri moderatori che la esamineranno
Registrati tramite Google
o
Registrati tramite email