In base all’ultimo “China Luxury Report” di Bain & Company, il mercato del lusso cinese è destinato ad una modesta crescita quest’anno, dopo un lodevole +12% su base annua nel 2023. Guardando avanti alla fine del decennio, Bain stima che i consumatori cinesi rappresenteranno tra il 35% e il 40% del totale globale.
Questa potenziale crescita è sostenuta da un’impennata delle vendite al dettaglio e delle entrate dal turismo, nonché dalla classe di consumatori in espansione. Durante le recenti festività del Capodanno Lunare, le entrate da turismo sono schizzate del 47,3% rispetto all’anno prima, insieme a spese per l’intrattenimento da record.
Durante la pandemia, oltre il 90% dello shopping di lusso cinese era avvenuto a livello nazionale, in quanto i confini internazionali erano chiusi. Questo dato dovrebbe scendere a circa il 70% quest’anno, con più consumatori cinesi che possono viaggiare all’estero, dice Bain. Le spese per il lusso cinesi in Europa e Asia l’anno scorso sono state il 40%-65% dei livelli del 2019, ma anche questo dato dovrebbe migliorare.
109 milioni di nuove persone si aggiungono alla classe dei consumatori
La partecipazione globale asiatica nel mercato dei prodotti di lusso personali ha raggiunto un impressionante 38%, con la Cina a fare la parte del leone, secondo KPMG. Questo dominio non dimostra solamente la potenza economica del Paese, ma anche il suo mercato dei consumatori in evoluzione, alimentato da crescenti redditi e consumi della classe media. Entro il 2030, dice la Banca Mondiale, la classe media cinese dovrebbe rappresentare ben il 70% della popolazione del Paese, portando un considerevole potere di acquisto e riscrivendo i pattern dei consumi di lusso globali.
Inoltre, il World Data Lab ritiene che 109 milioni di persone entreranno nella classe dei consumatori quest’anno, malgrado i rallentamenti economici in Asia. India e Cina sono in primo piano in questa espansione, aggiungendo milioni di nuovi consumatori e influenzando significativamente le dinamiche del lusso globali.
Siamo cautamente ottimisti sul mercato dei prodotti di lusso personali globale, nonostante i problemi economici. Le entrate del lusso dovrebbero espandersi ad un tasso di crescita composito annuale (CAGR) del 3,2% dal 2023 al 2028, superando i 311 miliardi di euro entro il 2030.Fattori come l’aumento del reddito disponibile, i progressi tecnologici e la maggiore consapevolezza dei brand tramite social media e strategie di marketing sono destinati a trainare la crescita, attirando una base di consumatori più ampia.
Avere accesso con USLUX
Gli investitori che cercano un’esposizione completa al settore dei beni di lusso non hanno molte opzioni. Negli Stati Uniti, uno degli unici fondi focalizzati sul lusso disponibili è il nostro Global Luxury Goods Fund (USLUX), che punta a investire su compagnie che si occupano di progettazione, produzione e vendita di prodotti e servizi che non sono considerati essenziali ma che sono molto desiderati.
Oltre ai classici marchi di lusso, USLUX punta a investire anche su settori di beni discrezionali di consumo, come automobili, prodotti per la casa e per l’ufficio, prodotti per il divertimento, strutture ricreative, viaggi e altro.
Siamo molto soddisfatti della performance di USLUX nell’ultimo anno. Come si nota dal grafico sopra, il fondo è salito dell’8,65% nei 12 mesi fino alla fine di gennaio 2024, rispetto alla perdita dell’1,27% per l’indice S&P Global Luxury Index.
La performance passata non è garanzia dei risultati futuri.
Ritorni annui totali al 31/12/2023:
Fondo | 1 anno | 5 anni | 10 anni | Dal lancio | Coefficiente spesa lorda |
Global Luxury Goods Fund | 23.75% | 10.08% | 5.90% | 8.10% (10/17/94) | 1.99% |
S&P Global Luxury Index | 16.10% | 14.22% | 7.92% | n/d | n/d |
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Nota: I dati sulla performance riportati sono storici. La performance passata non è indicativa dei risultati futuri. I risultati riflettono il reinvestimento dei dividendi e altri utili. Per una parte di periodi, il fondo ha avuto limitazioni di spesa, senza i quali i ritorni sarebbero stati inferiori. La performance attuale potrebbe essere superiore o inferiore rispetto ai dati riportati. Il valore principale e il ritorno sull’investimento di un investimento oscillano, pertanto le azioni, al momento del riscatto, potrebbero valere più o meno del costo originale. La performance non include l’effetto di commissioni dirette descritte nel prospetto del fondo che, se applicabili, abbasserebbero i ritorni totali. La performance riportata per periodi di un anno o meno è cumulativa e non annualizzata. Dati attuali sulla performance all’ultimo fine mese disponibili su www.usfunds.com o 1-800-US-FUNDS.
Foreside Fund Services, LLC, Distributore. U.S. Global Investors è il consulente di investimento.
L’indice S&P Global Luxury Index è composto da 80 delle più grandi compagnie quotate in borsa che si occupano di produzione o distribuzione di prodotti di lusso o della fornitura di servizi di lusso in linea con specifici requisiti di investibilità.
L’investimento in fondi comuni comporta dei rischi. È possibile perdere il capitale. I mercati azionari possono essere volatili e i prezzi delle azioni possono oscillare in risposta a rischi legati ai settori o di altro tipo, come spiegato nel prospetto del fondo. Gli investimenti su mercati esteri ed emergenti comprendono rischi speciali, come l’oscillazione del tasso di cambio e la minore divulgazione al pubblico, nonché rischi economici e politici. Le compagnie nel settore dei consumi discrezionali sono soggette a rischi associati alle oscillazioni della performance delle economie nazionali ed internazionali, ai cambiamenti dei tassi di interesse, all’aumento della concorrenza e alla fiducia dei consumatori.