Due settimane fa, in questo articolo, avevamo scritto, sulla base della nostra interpretazione dell’azione di prezzo per il Nasdaq 100 utilizzando il Principio dell’Onda di Elliott (EWP):
“Sembra che la W-iii e la W-iv grigie siano state completate rispettivamente il 19 e il 27 luglio e che la W-v grigia verso l’ideale 16.110+/-25 dollari sia in corso. L’indice deve superare il massimo del 19 luglio a 15.932 per confermare la nostra W-v anticipata, mantenendo sempre i minimi della scorsa settimana. In altre parole, un calo al di sotto di 15.375 sarà il nostro primo segnale che la W-c/iii rossa è stata superata e l’indice è pronto a intraprendere almeno la correzione W-iv rossa, idealmente a 14.400+/-200. Non è lo scenario che preferiamo, ma nel trading bisogna sempre avere un piano di emergenza per evitare il caos nel proprio portafoglio”.
In breve tempo, l’indice è sceso sotto i 15375 dollari (e i 15275 dollari) all’inizio di agosto, segnalando che era pronto almeno per la lettura della W-iv? Si veda il riquadro viola nella Figura 1 qui sotto.
Figura 1. Grafico di risoluzione giornaliero del NASDAQ100 con indicatori tecnici e conteggio dettagliato dell’EWP.
L’indice è sceso di un altro 2,5%. Dunque il nostro piano di contingenza funzionava e ci ha permesso di beneficiare di ulteriori ribassi.
Infine, l’indice si trovava “ancora ben al di sopra della sua media mobile semplice a 20 giorni in rialzo e impilata in modo rialzista > 50d SMA >200d SMA, mentre il MACD è in divergenza negativa (freccia arancione)”.
Ora l’indice si trova al di sotto della SMA a 20 giorni in calo e della SMA a 50 giorni. Pertanto, le tendenze a breve e medio termine sono cambiate da rialziste a ribassiste. Nel frattempo, l’indice è ora a portata di mano dell’estremità superiore dell’ideale zona target rossa W-iv. Tuttavia, non c’è alcun segno che la correzione sia finita e, anzi, si sta sviluppando un setup ancora più ribassista. Si veda la Figura 2 qui sotto; un grafico più dettagliato dell’azione dei prezzi nel riquadro viola della Figura 1.
Figura 2. Grafico a risoluzione oraria del NASDAQ100 con indicatori tecnici e conteggio EWP dettagliato.
In particolare, sembra che si sia sviluppato un impulso (cinque onde verdi) al ribasso dal massimo di luglio al minimo di ieri. Questo schema ha consolidato l’esistenza di un’onda B alta, che è sempre stata la nostra aspettativa primaria di ampio respiro. Ma vogliamo ancora vedere un declino a cinque onde (cinque onde rosse i, ii, iii, iv e v) a un grado di onda superiore, major-1, per essere sicuri. In questo modo l’NDX si avvierà a un declino di forse 1000 punti ben al di sotto del minimo dell’ottobre 2022.
Questo potrebbe sembrare ribassista per alcuni, ma si tratta delle potenziali ramificazioni di un declino a 5 onde più significativo: Major W-1 del primario W-C. Ciò significa che questa configurazione è già certa? No, non lo è affatto. La gestione del rischio deve essere sempre rispettata, poiché l’indice può ancora trasformarsi “solo” in un’a-b-c più ampia, con la W-b che presto inizierà a risalire, e poi una W-c che può ancora puntare ai 14000 dollari... Questo è il motivo per cui etichettiamo le cose W-a/i, -b/ii e -c/iii fino a quando l’a-b-c o l’i-ii-iii-iv-v non viene provata.
Tuttavia, le onde a comprendono una struttura a 5 onde solo una minoranza di volte. Pertanto, una correzione 5-3-5 (a zig-zag) è ancora possibile, ma meno probabile. Tuttavia, “meno probabile” non equivale a “non accadrà”, quindi vogliamo che il prossimo ribasso a 5 onde di grado superiore confermi il conteggio ribassista.
Tuttavia, con un primo ribasso a cinque onde, gli orsi sono ora al comando a prescindere. Se la W-B ha raggiunto il top, sono passati solo pochi giorni da quando è successo, e non possiamo sapere il giorno successivo al top che “il top” è arrivato. Ci vuole tempo perché i mercati scendano sotto certi livelli chiave, in questo caso 15375 dollari. Ma eccoci qui, solo il 5% sotto il “top”, e sappiamo già che potrebbe essere in atto un top molto più significativo.
Si tratta di un’enorme, quanto precoce, lungimiranza, che può aiutare a prevenire la distruzione del proprio portafoglio.
Infine, se l’indice scende al di sotto del minimo di ieri senza aver prima raggiunto la regione 1450-7530 dollari, cercheremo che l’impulso al ribasso si estenda alla regione 14600-14800 dollari prima che possa tentare un altro tentativo di raggiungere quella zona.