Dopo l’importante taglio dei tassi di 50 punti base operato la scorsa settimana dalla Federal Reserve, i future dell’oro sono pronti ad un potenziale sell-off, soprattutto perché è stato scambiato in territorio di ipercomprato. I future di dicembre hanno registrato solo un aumento dello 0,5%, indicando i primi segnali di debolezza dei prezzi dell’oro.
Analizzando i movimenti settimanali dei future sull’oro, sembra che possano iniziare a scivolare dai livelli attuali. Questa stagnazione suggerisce che una ondata di vendite potrebbe essere all’orizzonte.
Su un orizzonte temporale giornaliero, mentre i prezzi dell’oro scambiano costantemente al di sopra della media mobile a 200 giorni, le tendenze storiche indicano che i rendimenti sono generalmente piatti da 1 a 6 mesi dopo aver raggiunto tali estremi.
La recente azione dei prezzi ha rivelato candele esaurite sul grafico giornaliero negli ultimi tre giorni, segnalando una potenziale fine di questo rally. Senza un forte catalizzatore che stimoli i prezzi dell’oro, l’ulteriore rialzo sembra limitato, rafforzando la probabilità di un’inversione.
Inoltre, i future sull’oro hanno faticato a mantenere il gap up formato il 22 settembre 2024. Questa settimana potrebbero subire un calo che potrebbe spingerli al di sotto della critica media mobile a 200 giorni.
In conclusione, prevedo che i future sull’oro potrebbero ritestare il livello di 2424 in un contesto di crescente ottimismo da parte dei tori dell’oro. Gli attuali movimenti di mercato indicano che se i future sull’oro dovessero scendere sotto questo livello, i prezzi potrebbero subire un rapido esaurimento.
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Nota: Questa analisi è basata solamente su osservazioni tecniche.