Ferrari (MI:RACE)
ANALISI FONDAMENTALE:
Il punteggio relativo all’analisi fondamentale è ricavato in base ad un modello da me creato che si basa sul calcolo di circa 50 indicatori suddivisi in 4 diverse aree; Growth, Competitive Advantage, Liquidity/Financial Health e Valuation.
Gli indicatori calcolati in ciascuna area sono stimati attraverso l’analisi del conto economico e dello stato patrimoniale della società degli ultimi 3/5 anni (compresi gli ultimi 5 bilanci trimestrali).
In sintesi, per ottenere un punteggio vicino al 100%, una società deve essere stata in grado di crescere in maniera costante negli ultimi anni (con elevati e migliori tassi di crescita rispetto ai concorrenti) in termini di fatturato, utile operativo (EBIT) e utile netto.
Inoltre, deve riportare un risultato trimestrale in netto miglioramento rispetto allo stesso trimestre dell’ anno precedente, operare con elevati (e migliori rispetto ai concorrenti) margini (operativi e netti) e con un elevato (e migliore rispetto ai concorrenti) ritorno sul capitale.
Infine, deve essere solida da un punto di vista finanziario (compreso un ottimo Z-score) ed essere sottovalutata agli attuali prezzi di mercato (anche in confronto ai suoi competitors).
Analisi aggiornata all’ ultimo bilancio trimestrale disponibile (03/2019).
- La dicitura “Including: vs. Industry” si riferisce al confronto tra alcuni indicatori della società e quelli medi dell’industria di appartenenza (il risultato è già compreso nel punteggio totale della singola area).
- La dicitura “n” riportata nel grafico “Annual Growth” si riferisce all’anno dell’ultimo bilancio annuale disponibile.
- La dicitura “n” riportata nel grafico “Quarterly – YoY – Growth” si riferisce all’ ultimo bilancio trimestrale/semestrale disponibile.
- Il grafico “Quarterly – YoY – Growth” mostra l’andamento del fatturato, reddito operativo e utile netto nell’ ultimo trimestre/semestre disponibile, rispetto allo stesso trimestre/semestre di 12 mesi prima.
- I numeri all’ interno dei grafici sono in milioni.
- La dicitura “TTM” riportata nel grafico si riferisce al Trailing Twelve Months, ovvero la somma degli ultimi 4 trimestri disponibili.
DISCLAIMER: Le informazioni contenute in questo articolo rappresentano una mia personale analisi/opinione e non contengono una raccomandazione per un investimento o un titolo azionario in particolare.