S&P 500
L’indice S&P 500 si muove pericolosamente a ridosso dei minimi dell’anno intorno ai 2.500 punti.
Non sono stati sufficienti la ripresa del confronto Cina/Stati Uniti sui dazi e lo scenario meno teso sui tassi di interesse a riportare gli acquisti sul listino.
In più, secondo i calcoli del Wall Street Journal, le società americane appartenenti allo S&P 500 hanno distribuito quasi 421 miliardi di dollari in dividendi da gennaio e novembre, una cifra superiore ai 420 miliardi di dollari distribuiti sull’intero 2017 e pari all’intera capitalizzazione di Piazza Affari sulle quotazioni di oggi.
La caduta delle ultime settimane ha portato la performance da inizio anno dello S&P 500 in negativo di circa quattro punti percentuali.
La valutazione media aggiornata dell’indice, secondo le stime di Bloomberg vede un P/E di 17,70x e un Dividend Yield del 2,10%.
Graficamente, il cedimento della trendline crescente di lungo periodo ha peggiorato drasticamente il quadro di fondo.
La tendenza rimane comunque impostata al rialzo. Probabilmente nel breve potrebbe prevalere un movimento laterale compreso tra il robusto supporto in area 2.500 e i top assoluti a 2.940 punti. Segnali di ripartenza si vedrebbero con il ritorno sopra 2.760-2.800 punti.
Cambio di scenario e rischio di inversione del trend rialzista in caso di discesa sotto 2.500 punti.
GOLD
L'oro beneficia della confluenza ribassista del dollaro americano e della debolezza delle borse riportandosi a ridosso dei massimi di periodo in area 1250 usd.
Il mercato si muove al di sopra dei massimi mensili precedenti, con una price-action confluente e al di sopra di tutte le medie mobili cicliche dell’EMA Dashboard – ad eccezione dell’annuale – e al di sopra della SMA semestrale.
Abbiamo una confluenza percentuale rialzista fino al livello trimestrale, l’RSI al di sopra dei 50 fino al timeframe settimanale, l’OBV al di sopra delle rispettive aperture su tutti i timeframe ad eccezione del settimanale e una statistica weekly in favore di una continuazione.
Una chiusura al di sopra dei 1.253 usd potrebbe determinare un’accelerazione al rialzo in direzione del livello short annuale del Target Geometry a 1.271 usd.
USD/JPY
La coppia USD/JPY accelera al ribasso al di sotto dell’apertura annuale e si porta a ridosso dei minimi del mese in area 112,00.
Il prezzo ha violato al ribasso la media mobile trimestrale e si è portato al di sotto di tutte le medie mobili cicliche dell’EMA Dashboard fino alla trimestrale.
L’RSI è al di sotto dei 50 fino al timeframe giornaliero e l’OBV confluente al ribasso con un rapporto di forza tra le due valute nettamente in favore dello Yen pertanto, se la coppia dovesse violare l’estremo inferiore del range di negoziazione dell’ultimo mese e mezzo, l’outlook passerebbe da neutrale a bearish.
BRENT
Il petrolio Brent si muove al ribasso all’interno della zona short annuale del Target Geometry, dell’apertura mensile e della trendline di supporto di lungo periodo, adesso di resistenza.
La price-action è confluente e i timeframe multiday a break-out dei rispettivi minimi precedenti.
Il prezzo si muove anche al di sotto di tutte le medie mobili cicliche dell’EMA Dashboard, abbiamo l’RSI confluente al ribasso e l’OBV fino al timeframe giornaliero.
Confermato il prossimo target short sul livello 1 del Target Geometry a 56,66; target successivo a 55,00 usd, supporto dall’ottobre 2017.
