Bentornati all’appuntamento con Virtual Certificates Portfolio.
Il nostro indice, nel corso della settimana scorsa, ha segnato un ribasso pari a 2.44 punti percentuali. Quest’oggi, dato l’affondo osservato in america in chiusura di settimana, sarà da valutare la bontà del rimbalzo di Venerdi, sebbene resti comunque da considerare positivamente la migliore tenuta mostrata dal Ftse Mib rispetto ad esempio al Dax tedesco, inducendo a mantenere una view moderatamente positiva nonostante le incognite rappresentate soprattutto dalla questione dazi in Usa e la formazione del nuovo governo nel nostro paese.
Alla luce di queste considerazioni, diventa fondamentale in ottica di investimento in Certificati, la selezione di sottostanti aventi una buona struttura tecnica, forza relativa intensa rispetto all’indice e barriere a distanza di sicurezza, in abbinamento con scadenze non troppo distanti nel tempo.
A tal fine, ho trovato qualcosa di interessante su STM (MI:STM). Osserviamo il consueto grafico daily e valutiamo la situazione:
Dal punto di vista tecnico, è innegabile il trend rialzista di STMicroelectronics NV (MI:STM): naturalmente rispetto alla straordinaria cavalcata partita nella seconda metà del 2016 e protrattasi fino al primo trimestre 2017, stiamo osservando un progressivo riequilibrio della pendenza del rialzo in un ordine di grado inferiore.
Tutto questo è naturale e non implica una negazione del trend, che ovviamente non può viaggiare costantemente al massimo dei giri.
L’attuale movimento del titolo è contraddistinto da un canale rialzista che dovrebbe poter ancora supportare le quotazioni di STM. Come evidenziato nel grafico, la barriera del Bonus Cap che illustrerò successivamente in dettaglio, è fissata a 9.38€ ad una distanza di circa il 50% dalle quotazioni attuali. Molti sono i livelli di supporto che potrebbero aiutarmi a cogliere il Bonus di 120.00 previsto per il 21 Dicembre di quest’anno.
Il primo livello significativo, qualora venisse violato il canale rialzista, è fissato in area 17.10 in corrispondenza del 2° ottavo di Gann (25.00%) dove riscontriamo peraltro il doppio minimo di Febbraio e Marzo di quest’anno. Successivamente, è possibile trovare un supporto-chiave sul 3° ottavo di Gann (37.50%) posizionato in area 15.00€, che rappresenta anche un prezzo psicologico estremamente importante e che corrisponde ulteriormente alla vecchia resistenza lavorata nel corso di tutta l’estate 2017 e poi rotta con successo, con un poderoso allungo fino ai massimi di Novembre 2017 appena sotto 22.00€.
Ulteriori livelli a tutela sono rappresentati da area 13.00€ dove oltre a trovare il 4° ottavo di Gann (50.00%), riscontriamo il doppio minimo di Marzo e Aprile 2017: quest’area è molto ben lavorata e può rappresentare un supporto davvero potente. In ultima istanza, il 5° ottavo di Gann (62.50%), corrispondente peraltro alla golden ratio di Fibonacci (61.80%) e posizionato in zona 10.70€, dove peraltro immagino STM difficilmente si possa spingere.
Questa abbondanza di supporti importanti (tra cui l’ultimo potrebbe essere anche 10€ che rappresenta il prezzo psicologico per antonomasia), mi rende molto fiducioso sull’incasso del Bonus fissato per Dicembre, al netto delle possibili turbolenze che potremmo avere sui mercati finanziari globali nelle prossime settimane. Passo quindi ad illustrare le specifiche del Bonus Cap selezionato.
Selezione del Certificato
– Prezzo di acquisto 117,00 (ne inserisco 3 in portafoglio, per un controvalore di € 351,00)
– Barriera 9.38 distante poco meno del 50% dalle quotazioni attuali, protetta dai supporti dinamici e statici, precedentemente esposti.
– Bonus 120 (Rendimento intorno al 2.50%, circa il 4% su base annua)
– Scadenza 21 Dicembre 2018 (20 Dicembre come ultima data di negoziazione)
– Codice ISIN DE000HV402C1
Auguro un buon trading a tutti, dandovi appuntamento al prossimo Outlook sul Ftse Mib, dove andremo a valutare la situazione del nostro listino!