Martedì, BofA Securities ha rivisto la sua posizione su Prada SpA (1913:HK) (OTC: PRDSY), promuovendo il titolo da Neutral a Buy e aumentando il target price a 65,00 HK$, rispetto ai precedenti 60,00 HK$. La decisione segue una recente conferenza in cui il management di Prada ha mostrato il potenziale dell'azienda per continuare a sovraperformare nel mercato del lusso.
L'analista di BofA Securities ha evidenziato la capacità dell'azienda di affermare il suo marchio sussidiario, Miu Miu, come un attore significativo nel settore. L'upgrade è supportato da un potenziale rialzo del 18% per le azioni di Prada, con una crescita sostenibile prevista guidata da quello che la società identifica come "picco di popolarità del marchio".
Il target price rivisto e il rating migliorato arrivano dopo una valutazione delle prospettive finanziarie di Prada, con BofA Securities che ha alzato le sue stime EBIT 2025-26 del 7%, posizionandole al 5% sopra il consenso. La società ritiene che il mercato non abbia ancora pienamente riconosciuto la redditività incrementale che Miu Miu potrebbe apportare, tracciando paralleli con precedenti rilanci di marchi di successo.
Nonostante le azioni di Prada siano già aumentate del 24% dall'inizio dell'anno, BofA Securities sottolinea che il titolo sta trattando con uno sconto del 10% rispetto al settore, con un rapporto prezzo/utili (P/E) di 17 volte. Questo è visto come una sottovalutazione, soprattutto considerando il tasso di crescita annuale composto (CAGR) degli utili per azione di Prada del 16% su tre anni, che supera la media del settore del 10%.
In altre notizie recenti, Prada è stata sotto i riflettori grazie agli impressionanti risultati del terzo trimestre e a un outlook favorevole da parte di CLSA. Il marchio di lusso ha riportato un aumento delle vendite del 18% a valuta costante anno su anno per il terzo trimestre del 2024, superando sia le proiezioni di CLSA che il consenso di Visible Alpha. Questa crescita è stata guidata in modo significativo dal suo marchio Miu Miu, che ha visto un incredibile aumento del 105% anno su anno nelle vendite al dettaglio, superando di gran lunga le aspettative.
Inoltre, anche il marchio Prada stesso ha registrato una crescita costante del 2% nello stesso periodo. Questi recenti sviluppi hanno portato CLSA ad alzare il target price su Prada a 68,00 HK$, dai precedenti 67,00 HK$, mantenendo un rating Outperform sul titolo.
La società mantiene anche un outlook positivo sul potenziale di Prada di continuare ad aumentare la sua quota di mercato nel medio termine, con un tasso di crescita annuale composto previsto del 7-10% nelle vendite e nell'utile netto per Prada dal 2024 al 2026. Questi aggiornamenti forniscono uno snapshot delle recenti performance di Prada e delle aspettative fissate dagli analisti di CLSA.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro aggiungono peso all'outlook rialzista di BofA Securities su Prada. L'impressionante margine lordo dell'80,16% dell'azienda negli ultimi dodici mesi al Q2 2024 sottolinea la sua forte posizione di mercato nel settore del lusso. Questo si allinea con uno dei Suggerimenti InvestingPro che evidenzia i "margini lordi impressionanti" di Prada.
Inoltre, il rapporto P/E di Prada di 22,97 e il rapporto PEG di 0,79 suggeriscono che il titolo potrebbe essere ancora sottovalutato rispetto alle sue prospettive di crescita, supportando la visione di BofA di un potenziale rialzo. La crescita dei ricavi dell'azienda dell'11,27% negli ultimi dodici mesi e una robusta crescita trimestrale del 14,17% nel Q2 2024 indicano un forte slancio, che potrebbe contribuire al "picco di popolarità del marchio" menzionato nel report dell'analista.
I Suggerimenti InvestingPro evidenziano anche che Prada opera con un livello moderato di debito ed è stata redditizia negli ultimi dodici mesi, fattori che potrebbero fornire stabilità finanziaria mentre l'azienda persegue strategie di crescita, in particolare con il suo marchio Miu Miu.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti e approfondimenti, con 7 suggerimenti aggiuntivi disponibili per Prada sulla piattaforma.
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