Martedì, JPMorgan ha modificato positivamente le sue prospettive per l'azienda di dispositivi medici Zimmer Biomet (NYSE:ZBH), promuovendo il titolo da Neutral a Overweight e aggiustando il target di prezzo da $125 a $128. Attualmente scambiato a $106,85, ZBH mostra solidi fondamentali con un punteggio di salute finanziaria "OTTIMO" secondo l'analisi di InvestingPro. La promozione arriva mentre la società prevede un potenziale di espansione del multiplo degli utili dell'azienda.
L'analista di JPMorgan ha evidenziato che l'attuale multiplo degli utili di Zimmer Biomet di circa 11,5-12,0x per il 2026E tiene conto di diversi fattori, tra cui le recenti sfide nell'esecuzione dovute a problemi di fornitura e ERP, nonché le preoccupazioni riguardanti la sostenibilità della crescita nel mercato ortopedico.
L'azienda mantiene una redditività impressionante con un margine lordo del 71,9% e una crescita costante dei ricavi del 4,35%. Nonostante queste problematiche, l'analista suggerisce che c'è spazio per la crescita del multiplo degli utili verso 14,0-15,0x.
La società riconosce lo sconto equo sull'esecuzione di Zimmer Biomet, con aspettative limitate per revisioni positive dell'EPS nel prossimo anno. Tuttavia, riconoscono anche il potenziale di crescita supportato da un portafoglio prodotti migliorato, volumi sani e prezzi meno negativi. Questa visione è rafforzata dalla performance dell'azienda nel 2024E, che è stata resiliente nonostante le continue sfide.
JPMorgan nota inoltre che, mentre la base iniziale per la crescita organica del 2025E è conservativa intorno al 4%, c'è il potenziale per questa cifra di raggiungere circa il 5% entro la fine dell'anno, fornendo un ulteriore rialzo. L'analista descrive Zimmer Biomet come un titolo con potenziale di espansione del multiplo nel breve termine e suggerisce che l'introduzione di nuovi prodotti nel 2025 potrebbe ulteriormente migliorare il suo appeal per gli investitori.
La promozione riflette la fiducia di JPMorgan nella capacità di Zimmer Biomet di superare le recenti sfide e capitalizzare le opportunità di crescita, posizionando l'azienda per una traiettoria positiva nel mercato.
L'analisi di InvestingPro suggerisce che il titolo è attualmente sottovalutato, con ulteriori approfondimenti disponibili nel completo Rapporto di Ricerca Pro, che fornisce un'analisi approfondita di ZBH tra oltre 1.400 principali titoli statunitensi.
In altre notizie recenti, Zimmer Biomet ha fatto progressi significativi nel settore della tecnologia medica.
La Food and Drug Administration statunitense ha concesso l'approvazione premarket al sistema Oxford Cementless Partial Knee dell'azienda, rendendolo l'unico impianto parziale di ginocchio senza cemento approvato dalla FDA negli Stati Uniti. Questo arriva dopo test e studi approfonditi, dimostrando la sicurezza e l'efficacia dell'impianto.
Zimmer Biomet ha anche riportato un aumento del 4% nelle vendite nette per il terzo trimestre, raggiungendo $1,824 miliardi. L'utile per azione dell'azienda per il trimestre ha superato le proiezioni, raggiungendo $1,74. Nonostante le sfide con l'implementazione di un sistema di Enterprise Resource Planning, Truist Securities ha mantenuto un rating Hold sul titolo, mentre Oppenheimer ha mantenuto il suo rating Outperform.
L'azienda ha riacquistato circa $600 milioni in azioni durante il terzo trimestre del 2024 e ha aggiustato la sua proiezione di crescita dei ricavi per l'intero anno al 4,25%-4,75% a valuta costante. Il flusso di cassa libero di Zimmer Biomet dovrebbe raggiungere circa $1 miliardo, con un EPS rettificato previsto tra $7,95 e $8,05. Questi sono sviluppi recenti nella performance e nella strategia dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.