Raymond James esprime fiducia in un multiplo di picco più elevato per le azioni di Micron, citando la crescita dell'HBM come una tendenza secolare particolarmente forte all'interno del settore. La riconferma del rating Outperform da parte della società sottolinea le loro prospettive ottimistiche per le performance finanziarie e la posizione di mercato di Micron Technology.
Secondo l'analisi completa di InvestingPro, Micron mantiene una posizione finanziaria sana con un indice di liquidità di 2,64 e livelli di debito moderati, supportando i suoi ambiziosi piani di crescita. Accedi al rapporto completo di Ricerca Pro per approfondimenti dettagliati sulla valutazione e le prospettive di crescita di Micron.
Si prevede che il prezzo medio di vendita (ASP) della memoria dinamica ad accesso casuale (DRAM) di Micron continuerà la sua tendenza al rialzo, sostenuta dall'aumento della produzione di High Bandwidth Memory (HBM), che ha un prezzo circa cinque volte superiore a quello degli ASP DDR.
Secondo i calcoli della società, Micron dovrebbe generare oltre 1 miliardo di dollari di ricavi HBM nel trimestre di febbraio 2025 per allinearsi al consenso attuale di un aumento dell'ASP combinato di circa il 2,5%. Questa aspettativa riflette l'obiettivo di quota di mercato della stessa azienda, che mira a raggiungere il 20% basso in un certo punto dell'anno solare 2025. La società riconosce la difficoltà nel prevedere la linearità della rampa e opta di conseguenza per un punto di vista conservativo.
Raymond James esprime fiducia in un multiplo di picco più elevato per le azioni di Micron, citando la crescita dell'HBM come una tendenza secolare particolarmente forte all'interno del settore. La riconferma del rating Outperform da parte della società sottolinea le loro prospettive ottimistiche per le performance finanziarie e la posizione di mercato di Micron Technology.
Secondo l'analisi completa di InvestingPro, Micron mantiene una posizione finanziaria sana con un indice di liquidità di 2,64 e livelli di debito moderati, supportando i suoi ambiziosi piani di crescita. Accedi al rapporto completo di Ricerca Pro per approfondimenti dettagliati sulla valutazione e le prospettive di crescita di Micron. Si prevede che l'attuale ciclo di crescita della DRAM persista fino al 2025, con un potenziale picco di utili per azione (EPS) intorno a $12, di cui più di $2 potrebbero essere attribuiti all'HBM.
Raymond James esprime fiducia in un multiplo di picco più elevato per le azioni di Micron, citando la crescita dell'HBM come una tendenza secolare particolarmente forte all'interno del settore. La riconferma del rating Outperform da parte della società sottolinea le loro prospettive ottimistiche per le performance finanziarie e la posizione di mercato di Micron Technology.
In altre notizie recenti, Micron Technology sta attirando l'attenzione degli analisti del settore in attesa del rapporto sugli utili del primo trimestre dell'azienda. L'analista di JPMorgan Harlan Sur ha riconfermato un rating Overweight e un obiettivo di prezzo di $180,00 su Micron, suggerendo un potenziale superamento dei ricavi e dell'EPS grazie a un mix di prodotti favorevole e spedizioni forti. Nel frattempo, l'analista di Citi Christopher Danely ha anche mantenuto un rating Buy e un obiettivo di prezzo di $150,00, prevedendo risultati leggermente inferiori al consenso a causa della debolezza della DRAM legacy, ma rimanendo positivo sulla ripresa della DRAM nel 2025.
Anche Susquehanna International Group mantiene un rating Positivo sulle azioni Micron con un obiettivo di prezzo di $165. Gli analisti ritengono che nonostante l'attuale debolezza nei prezzi medi di vendita (ASP) di DRAM e NAND, l'aumentata quota di mercato di Micron nella High Bandwidth Memory (HBM) e DDR5 rafforzerà il suo potenziale di guadagno.
Gli analisti di JPMorgan e Susquehanna prevedono una prospettiva mista per il secondo trimestre, con ricavi, margine lordo e EPS probabilmente guidati al di sotto del consenso a causa dei persistenti venti contrari nei prezzi della DRAM tradizionale. Tuttavia, questo potrebbe essere compensato da uno spostamento verso prodotti HBM a margini più elevati, dove Micron sta guadagnando quota di mercato su piattaforme chiave di Nvidia.
Nonostante queste sfide a breve termine, gli analisti si aspettano che i margini lordi per il secondo trimestre rimangano stabili o migliorino leggermente mentre Micron esegue riduzioni dei costi e l'HBM diventa una parte più significativa del mix di ricavi. Questo è in linea con la proiezione di JPMorgan secondo cui le azioni di Micron sono posizionate per sovraperformare all'inizio o nella prima metà del 2025, mentre il mercato inizia ad anticipare una ripresa dei prezzi della memoria per la seconda parte dell'anno.
In termini di sviluppi recenti, Micron Technology ha ottenuto un sostanziale sussidio di oltre $6,1 miliardi dal Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti per sostenere la produzione nazionale di semiconduttori. L'azienda ha anche presentato il suo SSD NVMe™ 6550 ION, un SSD per data center da 60TB, il primo del suo genere a supportare gli standard E3.S e PCIe Gen5.
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