Martedì, Needham ha ribadito il rating "Hold" su Medtronic, Inc. (NYSE:MDT), dopo che l'azienda di tecnologia medica ha riportato i risultati finanziari per il secondo trimestre dell'anno fiscale 2025. La società di analisi non ha fissato un nuovo obiettivo di prezzo. I ricavi e l'utile per azione (EPS) del secondo trimestre di Medtronic hanno superato le stime di consenso, spingendo il management ad alzare leggermente le previsioni di ricavi e EPS per l'intero anno fiscale 2025.
Medtronic ha registrato un lieve rallentamento della crescita organica, con un aumento del 5,0% nel secondo trimestre dell'anno fiscale 2025 rispetto al 5,3% del primo trimestre. Questa crescita è stata attribuita al lancio di nuovi prodotti e ai miglioramenti nel segmento Diabetes. Tuttavia, il margine lordo non-GAAP dell'azienda è diminuito di 70 punti base su base annua nel quarto trimestre dell'anno fiscale 2024, principalmente a causa di sfide valutarie che hanno avuto un impatto di circa 110 punti base.
Inoltre, il margine operativo non-GAAP di Medtronic è diminuito di 90 punti base su base annua nello stesso periodo. Questo calo è stato largamente influenzato dai venti contrari legati alla valuta, che hanno avuto un effetto stimato di 190 punti base. L'azienda prevede che vari fattori, tra cui le fluttuazioni valutarie, l'inflazione e le tasse, continueranno a limitare la crescita dell'EPS per l'anno fiscale 2025.
La decisione di Needham di mantenere un rating "Hold" su Medtronic riflette la performance costante dell'azienda in mezzo a pressioni esterne. L'aumento delle previsioni indica la fiducia del management nella capacità di Medtronic di navigare attraverso le sfide in corso, mentre il mantenimento del rating "Hold" suggerisce un'outlook cauto a causa dei venti contrari previsti.
In altre notizie recenti, Medtronic ha ricevuto l'approvazione FDA per il suo avanzato Sistema di Mappatura e Ablazione Affera con Catetere Sphere-9, progettato per il trattamento della fibrillazione atriale persistente e del flutter atriale dipendente dall'istmo cavotricuspide. Gli azionisti dell'azienda hanno eletto tutti i dieci candidati al consiglio di amministrazione all'Assemblea Generale Annuale 2024, con PricewaterhouseCoopers LLP ratificata come revisore indipendente per l'anno fiscale 2025.
In termini di performance finanziaria, Baird prevede che i ricavi e l'utile per azione rettificato del secondo trimestre dell'anno fiscale 2025 di Medtronic supereranno le aspettative di consenso. RBC Capital Markets ha alzato il rating di Medtronic da Sector Perform a Outperform, citando il miglioramento dei fondamentali del business e le capacità di esecuzione del management, mentre Goldman Sachs mantiene il suo rating Sell, indicando una continua crescita delle spese operative.
Medtronic ha anche avviato un'azione volontaria sul campo per le sue pompe per insulina delle serie MiniMed™ 600 e 700 a causa di potenziali problemi alla batteria. Questi sono tutti sviluppi recenti nel percorso di Medtronic.
Approfondimenti InvestingPro
La recente performance finanziaria di Medtronic, come evidenziato nell'articolo, si allinea con diversi approfondimenti chiave di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a €109,93 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel settore delle attrezzature sanitarie.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano che Medtronic ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 48 anni consecutivi e ha aumentato il dividendo per 10 anni consecutivi. Questa storia costante di dividendi, unita a un rendimento attuale del dividendo del 3,2%, sottolinea l'impegno dell'azienda nei confronti dei rendimenti per gli azionisti nonostante le sfide menzionate nel rapporto sugli utili.
Il rapporto P/E dell'azienda di 28,78 e il rapporto PEG di 2,99 suggeriscono che il titolo è scambiato a premio rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine, il che si allinea con il rating "Hold" di Needham. Tuttavia, la crescita dei ricavi di Medtronic del 3,23% negli ultimi dodici mesi e una crescita dell'EBITDA del 3,28% indicano un'espansione costante, anche se modesta.
Gli investitori dovrebbero notare che il margine di profitto lordo di Medtronic si attesta a un sano 65,52%, mentre il suo margine di reddito operativo è del 19,57%. Queste cifre suggeriscono che nonostante le pressioni sui margini menzionate nell'articolo, l'azienda mantiene una robusta redditività.
Per coloro che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre suggerimenti e approfondimenti aggiuntivi che potrebbero fornire ulteriore contesto alla posizione finanziaria e alla performance di mercato di Medtronic.
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