Martedì, CFRA, una società di ricerca, ha modificato il suo obiettivo di prezzo per Bayer AG (BAYN:GR) (OTC: BAYRY), riducendolo a €25,00 dal precedente €29,00. La società ha mantenuto un rating "Hold" sul titolo. La decisione di abbassare l'obiettivo di prezzo riflette le sfide previste a breve termine per l'azienda, come indicato dai risultati del terzo trimestre per l'anno 2024. Le vendite di Bayer AG sono diminuite del 4% e il margine EBITDA prima delle voci speciali si è contratto di 3,7 punti percentuali. Questi risultati sono stati influenzati dalle difficoltà nel business Crop Science (CS) e dagli investimenti in corso per il lancio di nuovi prodotti farmaceutici.
L'azienda ha successivamente rivisto le sue previsioni per l'intero anno, aspettandosi ora un calo dell'EBITDA prima delle voci speciali tra l'8% e l'11% a tassi di cambio costanti, una revisione al ribasso rispetto alla stima precedente che prevedeva un intervallo tra -3% e -9%. Questa revisione arriva dopo che la performance del terzo trimestre di Bayer AG è risultata inferiore alle aspettative.
Guardando al futuro, Bayer AG ha fornito indicazioni sulle sue aspettative per l'anno 2025, che includono una previsione di crescita contenuta nel mercato agricolo e sfide normative per il suo business CS. Inoltre, il segmento Pharmaceuticals probabilmente dovrà affrontare una crescente concorrenza da parte dei prodotti generici, in particolare per quanto riguarda il farmaco Xarelto. Tuttavia, l'azienda prevede che la crescita derivante dal lancio di nuovi prodotti e le misure di efficienza forniranno un certo equilibrio a questi venti contrari.
Alla luce di queste proiezioni, CFRA ha anche rivisto le sue stime sugli utili per azione (EPS) per Bayer AG. La società ora prevede un EPS di €4,98 per l'anno 2024, ridotto rispetto alla precedente stima di €5,12. Per l'anno 2025, la previsione dell'EPS è stata adeguata a €5,25, in calo rispetto alla precedente previsione di €5,55. Questi aggiustamenti riflettono la visione della società sulle prospettive finanziarie dell'azienda alla luce delle attuali e previste condizioni di mercato.
In altre notizie recenti, la traiettoria finanziaria di Bayer AG è stata al centro dell'attenzione degli analisti. BMO Capital Markets ha modificato le sue previsioni sulle azioni Bayer, riducendo l'obiettivo di prezzo da €30,00 a €26,00 a causa della performance del terzo trimestre dell'azienda che non ha soddisfatto le aspettative. Si prevede che la divisione Crop Science dell'azienda avrà prestazioni inferiori rispetto ai suoi concorrenti, e anche il segmento farmaceutico dovrebbe subire una significativa contrazione degli utili.
Su una nota positiva, Bayer ha ottenuto una significativa vittoria legale quando una giuria del tribunale di Philadelphia si è pronunciata a favore dell'unità Monsanto di Bayer nel processo sulla responsabilità del prodotto Young Roundup. Questo verdetto potrebbe potenzialmente influenzare future controversie che coinvolgono Bayer e il suo erbicida ampiamente utilizzato.
In termini di upgrade degli analisti, BofA Securities ha rivisto il suo rating sulle azioni di Bayer da Underperform a Neutral, aumentando anche l'obiettivo di prezzo da €27,00 a €31,00. Questo cambiamento è stato influenzato da una prospettiva più ottimistica sulla risoluzione delle questioni legali di Bayer, in particolare quelle relative al glifosato e ai PCB.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro forniscono ulteriori informazioni sulla situazione finanziaria e sulle prestazioni di mercato di Bayer AG. Nonostante le sfide evidenziate nell'analisi di CFRA, i suggerimenti di InvestingPro indicano che si prevede una crescita dell'utile netto di Bayer quest'anno, e gli analisti prevedono che l'azienda tornerà alla redditività. Ciò si allinea con gli sforzi dell'azienda per bilanciare i venti contrari con il lancio di nuovi prodotti e misure di efficienza.
L'attuale valutazione del titolo implica un forte rendimento del flusso di cassa libero, che potrebbe essere attraente per gli investitori orientati al valore. Inoltre, Bayer ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 33 anni consecutivi, dimostrando un impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti nonostante le recenti difficoltà.
Tuttavia, è importante notare che le azioni di Bayer hanno recentemente sottoperformato, scambiando vicino al minimo delle 52 settimane con un significativo calo del prezzo dall'inizio dell'anno del 42,41%. Il rapporto P/E (rettificato) dell'azienda per gli ultimi dodici mesi è di 3,62, il che potrebbe indicare una sottovalutazione rispetto ai suoi pari nel settore farmaceutico.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre suggerimenti e approfondimenti aggiuntivi che potrebbero fornire un quadro più completo del potenziale di investimento di Bayer.
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