Il 18 giugno 2024, Allstate Corp ha annunciato la chiusura positiva della sua offerta pubblica di 500 milioni di dollari di importo nominale aggregato di obbligazioni senior al 5,050% con scadenza 2029. L'offerta è stata completata lunedì e le obbligazioni sono state emesse sulla base di un'obbligazione esistente, ulteriormente integrata dalla Twenty-Seventh Supplemental Indenture dello stesso giorno.
Le Senior Notes sono obbligazioni senior non garantite e hanno lo stesso grado degli altri debiti non garantiti e non subordinati di Allstate. Hanno un tasso di interesse fisso del 5,050% annuo, con pagamenti semestrali dovuti il 24 giugno e il 24 dicembre, a partire dal 24 dicembre 2024, e scadranno il 24 giugno 2029.
Questa operazione finanziaria è stata facilitata da un accordo di sottoscrizione con un consorzio di banche, tra le quali BofA Securities, Inc. LLC, e altre importanti istituzioni finanziarie. L'offerta è stata registrata in base alla dichiarazione di registrazione di Allstate sul modulo S-3 presso la Securities and Exchange Commission.
L'emissione di queste Senior Notes rientra nella strategia finanziaria della società, il cui contratto risale al 16 dicembre 1997 e successivamente modificato. La chiusura di questa offerta rafforza ulteriormente la posizione finanziaria di Allstate aggiungendo alla sua struttura di capitale un debito a lungo termine.
In concomitanza con l'offerta, Allstate ha depositato diversi documenti presso la SEC, tra cui l'accordo di sottoscrizione, il supplemento all'indenture, la forma delle Senior Notes e i pareri legali relativi alla validità delle note.
Questo evento finanziario si basa su informazioni delineate in un comunicato stampa depositato presso la SEC. Allstate, leader nel settore assicurativo, non ha rivelato alcun piano specifico per l'utilizzo dei proventi delle Senior Notes. La transazione riflette la gestione proattiva del profilo del capitale e del debito della società.
In altre notizie recenti, Allstate Corporation (NYSE:ALL) è stata oggetto di diverse rettifiche da parte di società di analisi finanziaria alla luce dei recenti sviluppi. Evercore ISI ha ridotto il suo obiettivo di prezzo per le azioni Allstate a causa delle significative perdite dovute a catastrofi naturali per 1,4 miliardi di dollari a maggio.
L'azienda prevede una perdita di 0,18 dollari per azione (EPS) per il secondo trimestre di Allstate, in calo rispetto alla precedente stima di 2,45 dollari per EPS. Tuttavia, Evercore ISI prevede che il Risk-Based Capital ratio di Allstate rimarrà stabile a circa il 213% nel secondo trimestre del 2024.
Nonostante queste sfide, Keefe, Bruyette & Woods ha mantenuto il rating Outperform su Allstate, con proiezioni di utili stabili per il 2024 e il 2025 rispettivamente a 14,80 e 17,65 dollari per azione. L'azienda prevede che Allstate dovrà affrontare 1,54 miliardi di dollari di perdite dovute a catastrofi nel secondo trimestre del 2024. Edward Jones ha inoltre riaffermato il rating Buy su Allstate, citando i solidi risultati di sottoscrizione e la redditività superiore alla media.
Allstate ha recentemente reso note le perdite catastrofali stimate per il mese di aprile, per un totale di 494 milioni di dollari al lordo delle imposte e 390 milioni di dollari al netto delle imposte. La società ha inoltre dichiarato un dividendo trimestrale di 0,92 dollari per azione ordinaria, pagabile a luglio 2024, continuando così a restituire valore agli azionisti attraverso dividendi regolari. Questi sono alcuni degli ultimi sviluppi riguardanti Allstate Corporation.
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