NEW YORK - Ambac Financial Group, Inc. (NYSE:AMBC), compagnia assicurativa specializzata nel ramo property e casualty, ha stipulato un accordo definitivo per la cessione delle sue attività di garanzia finanziaria ereditate da tempo a Oaktree Capital Management, L.P.
L'accordo, valutato 420 milioni di dollari in contanti, è stato firmato martedì e comprende la vendita di Ambac Assurance Corporation e Ambac UK. Inoltre, Oaktree otterrà dei warrant per acquistare fino al 9,9% delle azioni ordinarie di Ambac a un prezzo di esercizio di 18,50 dollari per azione.
La transazione è una mossa strategica di Ambac per completare la sua trasformazione in una piattaforma assicurativa P&C dedicata, una visione delineata dalla società tre anni prima. "La vendita delle nostre attività di garanzia finanziaria è il passo finale di questa transizione", ha dichiarato Claude LeBlanc, Presidente e CEO di Ambac. Ha aggiunto che questa mossa consente all'azienda di concentrarsi sulla creazione di una piattaforma P&C redditizia, in grado di fornire un valore sostenuto agli azionisti.
Oaktree, un gestore di investimenti globale con 192 miliardi di dollari di asset in gestione, considera l'acquisizione come una partnership che sostiene il successo della trasformazione di Ambac. Secondo Greg Share, amministratore delegato di Oaktree, la partnership proseguirà il processo di de-risking delle passività assicurative avviato da AAC e AUK.
L'acquisizione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, tra cui le approvazioni normative negli Stati Uniti e nel Regno Unito, nonché l'approvazione degli azionisti di Ambac. La chiusura della transazione è prevista tra il quarto trimestre del 2024 e il primo trimestre del 2025.
Ambac ha scelto Moelis & Company LLC come consulente finanziario esclusivo e Debevoise & Plimpton LLP come consulente legale. Oaktree ha ingaggiato il team Financial Markets Advisory di BlackRock come consulente per la valutazione e Kirkland & Ellis LLP come consulente legale.
L'annuncio precede la teleconferenza con gli investitori di Ambac, condotta dal CEO Claude LeBlanc e dal CFO David Trick, prevista per oggi alle 8:30 ET. La teleconferenza ha l'obiettivo di discutere gli ultimi sviluppi della società, tra cui la vendita delle sue attività tradizionali.
Le informazioni contenute in questo articolo si basano su un comunicato stampa di Ambac Financial Group, Inc.
Approfondimenti di InvestingPro
Poiché Ambac Financial Group, Inc. (NYSE:AMBC) sta affrontando un cambiamento significativo nella sua strategia aziendale con la vendita delle attività di garanzia finanziaria precedentemente svolte, la salute finanziaria e le prospettive future della società sono di fondamentale interesse per gli investitori.
Secondo i dati di InvestingPro, Ambac ha attualmente una capitalizzazione di mercato di 779,23 milioni di dollari. Questa valutazione è completata da un rapporto prezzo/utili (P/E) di 12,67, che indica che gli utili della società rispetto al prezzo delle azioni sono ragionevolmente valutati dal mercato negli ultimi dodici mesi fino al primo trimestre 2024.
Gli investitori potrebbero trovare degno di nota anche il rapporto P/E (rettificato) di Ambac, pari a 13,15, in quanto riflette gli aggiustamenti per la prevista crescita futura degli utili della società. Inoltre, l'impressionante crescita dei ricavi della società, pari al 68,33% nel primo trimestre del 2024 rispetto al trimestre precedente, suggerisce che la performance operativa di Ambac è in crescita.
Due consigli di InvestingPro evidenziano gli aspetti chiave che gli investitori dovrebbero considerare:
1. Ambac dovrebbe essere redditizia quest'anno e gli analisti prevedono una crescita positiva dell'utile netto. Questa previsione è in linea con la mossa strategica della società di concentrarsi sulla sua piattaforma assicurativa P&C, che potrebbe portare a un valore sostenuto per gli azionisti.
2. La società ha registrato un forte rendimento nell'ultimo mese, con un total return del 17,45%, sottolineando la fiducia degli investitori nelle recenti decisioni e nella direzione futura di Ambac.
Per chi desidera un'analisi più approfondita, sono disponibili altri 6 consigli di InvestingPro, che offrono approfondimenti sui dati finanziari e sulla performance di mercato di Ambac. Questi suggerimenti sono accessibili attraverso il sito https://www.investing.com/pro/AMBC e forniscono agli investitori una comprensione completa della posizione della società.
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