Giovedì la società di servizi finanziari Stifel ha aumentato il suo obiettivo di prezzo per le azioni di Celanese Corporation (NYSE: CE), un'azienda globale di prodotti chimici e materiali speciali, portandolo a 146 dollari da 138 dollari e mantenendo il rating "Hold" (mantenere) sul titolo. L'aggiustamento riflette una prospettiva più ottimistica per la ripresa dell'azienda nella seconda metà del 2024, nonostante una guidance più debole per il secondo trimestre.
Celanese ha riferito di continui progressi nella ristrutturazione del segmento Engineered Materials (EM), anche se i miglioramenti dei margini previsti sono stati più lenti e più deboli di quanto inizialmente previsto. Inoltre, l'azienda ha registrato un andamento degli ordini stagionale più debole del previsto nel suo segmento Acetyl Chain (AC), che dovrebbe avere un impatto sul secondo trimestre del 2024.
Nonostante queste sfide, Stifel rimane relativamente fiduciosa nel miglioramento delle prestazioni di Celanese nella seconda metà dell'anno. Questa fiducia è supportata dalla consistente guidance dell'azienda per l'intero anno. Gli analisti della società ritengono che le iniziative di riduzione dei costi e di mix di prodotti sosterranno il miglioramento previsto.
Tuttavia, Stifel osserva anche che ci sono dei limiti al potenziale rialzo della valutazione del titolo Celanese. Sebbene il rendimento del free cash flow sia un fattore positivo, gli analisti suggeriscono che è necessaria un'ulteriore riduzione della leva finanziaria per realizzare pienamente l'aumento di valore del rendimento del free cash flow.
Di conseguenza, Stifel ha corretto il multiplo a 9,5 volte per arrivare al nuovo prezzo obiettivo di 146 dollari. Si tratta di uno sconto modesto rispetto alla mediana di metà ciclo del settore, tenuto conto dei livelli di leva finanziaria e della necessità per Celanese di ricostruire la fiducia nel suo segmento EM.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Celanese Corporation (NYSE: CE) si sottopone a una ristrutturazione strategica e affronta i venti contrari del mercato, è opportuno considerare la salute finanziaria e la performance azionaria della società attraverso i dati in tempo reale di InvestingPro. Con una solida capitalizzazione di mercato di 18,01 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 8,93, Celanese sembra essere scambiata a un valore convincente se confrontato con gli utili storici.
Inoltre, la società ha dimostrato una robusta crescita dei ricavi del 13,1% negli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2023, il che potrebbe segnalare la solidità del business sottostante nonostante le sfide a breve termine.
I suggerimenti di InvestingPro sottolineano l'impegno della società nei confronti dei rendimenti per gli azionisti, con un elevato rendimento per gli azionisti e un lodevole track record di aumento del dividendo per 14 anni consecutivi. Inoltre, la bassa volatilità dei prezzi del titolo e il fatto che sia scambiato vicino ai massimi di 52 settimane possono interessare gli investitori che cercano stabilità e potenziale di crescita.
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