Martedì Baird ha aggiornato la sua valutazione di Varonis Systems (NASDAQ:VRNS), aumentando l'obiettivo di prezzo a 50 dollari da 48 dollari, pur mantenendo un rating neutrale sul titolo. L'azienda riconosce i significativi progressi compiuti dalla società nella transizione verso un modello di software-as-a-service (SaaS). Il SaaS di Varonis rappresenta ora circa il 30% del suo fatturato ricorrente annuale (ARR), con un aumento rispetto al 23% circa del trimestre precedente.
L'analista di Baird ha osservato che Varonis è sulla buona strada per superare l'obiettivo del 46% circa di contributo SaaS all'ARR per l'anno fiscale 2024. Il prodotto Managed Detection and Response (MDDR) dell'azienda è stato determinante per l'acquisizione di nuovi clienti e ha rappresentato un fattore chiave per la crescita dell'ARR, pari a circa il 17% su base annua e leggermente superiore alle stime del consenso.
Il rapporto ha evidenziato il potenziale della rapida transizione di Varonis verso il SaaS per incrementare la crescita dei ricavi, in particolare con la prima divulgazione dei dati relativi ai ricavi SaaS da parte dell'azienda. Gli investitori sembrano propensi a trascurare i ritardi nel riconoscimento dei ricavi, concentrandosi invece sui benefici a lungo termine della conversione dell'azienda a un modello SaaS.
La posizione di Baird rimane neutrale sulla base della valutazione attuale, ma l'azienda sta iniziando a considerare Varonis in modo più favorevole man mano che ci si avvicina alla seconda metà dell'anno. Questo ottimismo è dovuto alla solida esecuzione della strategia aziendale. Prima di adottare una posizione più rialzista, la società è alla ricerca di chiari indicatori di conversioni sostanziali e di potenziali vantaggi derivanti dall'uso dell'intelligenza artificiale.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Varonis Systems (NASDAQ:VRNS) continua la sua transizione verso un modello SaaS, i dati in tempo reale di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto per gli investitori che considerano il titolo. Con una capitalizzazione di mercato di 4,86 miliardi di dollari, Varonis vanta un impressionante margine di profitto lordo dell'85,63% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023. La crescita dei ricavi della società per lo stesso periodo si attesta al 5,39%, con un picco trimestrale dell'8,05% nel quarto trimestre del 2023, sottolineando il suo potenziale di crescita sostenibile.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Varonis detiene più liquidità che debiti, il che indica una solida posizione finanziaria. Inoltre, la società è nota per il suo elevato rendimento nell'ultimo anno, con un rendimento totale del prezzo del 93,62%, e gli analisti prevedono la redditività entro l'anno. Vale la pena notare, tuttavia, che 14 analisti hanno rivisto al ribasso le loro aspettative sugli utili per il prossimo periodo, il che potrebbe giustificare l'attenzione degli investitori.
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Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.