Mercoledì Barclays ha mantenuto il rating Overweight sul titolo Oracle Corporation (NYSE:ORCL), aumentando il target di prezzo a 160 dollari da 147 dollari. L'aggiustamento segue la robusta crescita degli obblighi di prestazione rimanenti (RPO) e l'aumento della guidance sulle spese in conto capitale (capex) di Oracle, a testimonianza del continuo slancio del business.
Secondo l'azienda, anche se il quarto trimestre non ha mostrato prestazioni eccezionali a causa della necessità di aumentare la capacità produttiva, le previsioni per l'anno fiscale 2025 indicano una traiettoria promettente.
Le previsioni di Oracle indicano un inizio con tassi di crescita del fatturato a una cifra, per poi passare a tassi di crescita a due cifre entro la fine dell'anno. Questa previsione riflette il miglioramento dello slancio di crescita dell'azienda.
Barclays ha sottolineato che, nonostante Oracle non operi in modo isolato - come dimostra l'indebolimento dei ricavi del Software as a Service (SaaS) in questo trimestre - i consistenti contratti di intelligenza artificiale (AI) dell'azienda hanno contribuito ad aumentare le prenotazioni. Questi contratti dovrebbero compensare eventuali carenze in altre aree.
L'analisi della società suggerisce che Oracle potrebbe emergere come un altro attore chiave nel settore dell'AI. La società osserva che molti investitori potrebbero non aver riconosciuto appieno il potenziale dell'azienda in questo settore.
Con la crescita prevista delle azioni e l'aumento dell'obiettivo di prezzo a 160 dollari, la posizione di Barclays su Oracle rimane positiva, sulla base di stime più elevate e di un multiplo sugli utili in aumento.
In altre notizie recenti, Oracle Corporation ha fatto passi da gigante nel settore dei servizi cloud. BofA Securities ha alzato il suo obiettivo di prezzo per Oracle da 144 a 155 dollari, riconoscendo la solida performance dell'azienda nel quarto trimestre, in particolare nel settore cloud.
La forza del cloud di Oracle è stata uno dei punti salienti dei risultati finanziari, con un significativo aumento di 18 miliardi di dollari del backlog e degli obblighi di prestazione rimanenti (RPO), dovuto principalmente a contratti di hosting pluriennali.
Tuttavia, la crescita degli abbonamenti cloud dell'azienda è stata leggermente inferiore alle aspettative e il tasso di crescita del segmento Software as a Service (SaaS) è stato modesto rispetto a quello di altri concorrenti applicativi. Ciò indica che Oracle potrebbe perdere quote di mercato in questo settore.
In termini di utili, Oracle ha registrato una forte performance nel quarto trimestre dell'anno fiscale 2024, in gran parte guidata dalla crescente domanda di servizi cloud. Il fatturato cloud dell'azienda, che comprende Software as a Service (SaaS) e Infrastructure as a Service (IaaS), è aumentato del 23%, raggiungendo i 4,7 miliardi di dollari. Anche i Remaining Performance Obligations (RPO) di Oracle hanno registrato un notevole aumento del 44%, raggiungendo i 98 miliardi di dollari.
La recente partnership di Oracle con Google e i piani di costruzione di grandi data center per lo sviluppo dell'intelligenza artificiale sottolineano ulteriormente il successo del passaggio dell'azienda ai servizi basati sul cloud.
L'azienda prevede una crescita del fatturato totale del 6-8% a valuta costante e del 5-7% in dollari nel primo trimestre dell'anno fiscale 2025, con una crescita del fatturato cloud prevista del 21-23% a valuta costante e del 20-22% in dollari. Questi sviluppi suggeriscono una forte prospettiva di crescita continua dei ricavi di Oracle.
Approfondimenti di InvestingPro
Oracle Corporation (NYSE:ORCL) ha dimostrato un impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti, aumentando il dividendo per 16 anni consecutivi, a testimonianza della sua stabilità finanziaria. Questa dedizione al pagamento costante dei dividendi si accompagna a una solida capitalizzazione di mercato di 340,49 miliardi di dollari, che rafforza la posizione di Oracle come attore di primo piano nel settore del software. Sebbene la società sia scambiata a multipli di valutazione elevati, con un rapporto P/E di 31,89 e un multiplo Price/Book di 60,55, queste metriche sono indicative della fiducia degli investitori nel potenziale di guadagno futuro e nel valore degli asset di Oracle.
Gli investitori che desiderano approfondire i dati finanziari di Oracle troveranno preziosi approfondimenti con InvestingPro. Ad esempio, la crescita dei ricavi di Oracle negli ultimi dodici mesi, a partire dal terzo trimestre del 2024, si attesta al 9,49%, sottolineando la capacità dell'azienda di espandere la propria linea di business. Inoltre, la crescita dell'EBITDA dell'11,81% nello stesso periodo segnala una forte efficienza operativa. Per coloro che sono interessati al potenziale di investimento di Oracle, sono disponibili oltre 10 ulteriori consigli di InvestingPro, che possono essere approfonditi con un'offerta speciale: utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
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