Giovedì BofA Securities ha modificato le prospettive su Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ: LULU), riducendo l'obiettivo di prezzo a 430 dollari dai precedenti 530 dollari, pur mantenendo una posizione positiva con rating Buy. L'adeguamento riflette la revisione delle previsioni di crescita delle vendite per l'anno fiscale 2024, ora fissate al 9,4%, tenendo conto di una crescita delle vendite in Nord America inferiore al previsto.
Nonostante ciò, l'azienda prevede che le vendite internazionali, in particolare in Cina, continueranno a registrare una forte performance, rappresentando il 21% delle vendite totali.
L'azienda prevede che l'espansione dell'11% della superficie globale dell'azienda contribuirà a mitigare alcune delle sfide a breve termine affrontate nelle vendite comparabili in Nord America. BofA Securities ritiene che se Lululemon riuscirà a risolvere i suoi problemi di assortimento di taglie e colori, potrebbe avere un potenziale di performance migliore di quello attualmente stimato.
BofA Securities ha anche rivisto al ribasso del 3% le stime sull'utile per azione per l'anno fiscale 2024, portandole a 13,57 dollari. Questa revisione è dovuta al previsto rallentamento della crescita delle vendite in Nord America e a prospettive meno ottimistiche sul margine lordo. Il nuovo obiettivo di prezzo di 430 dollari si basa su un multiplo del valore d'impresa per l'anno fiscale 2025 pari a 17 volte l'EBITDA, una riduzione rispetto al precedente multiplo di 20 volte.
Questa valutazione include anche un leggero premio rispetto ai concorrenti, giustificato dai solidi margini di Lululemon e dal suo bilancio privo di debiti.
L'analisi della società suggerisce che, sebbene vi siano alcuni venti contrari a breve termine, la forte presenza internazionale e i solidi fondamentali finanziari di Lululemon forniscono una base per la continua fiducia degli investitori.
Il mantenimento del rating Buy indica che, nonostante l'abbassamento del target di prezzo e delle aspettative sugli utili, BofA Securities considera Lululemon ancora un investimento interessante.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce dei recenti aggiustamenti apportati da BofA Securities alle prospettive di Lululemon, vale la pena di notare alcune metriche finanziarie chiave e gli approfondimenti di InvestingPro che potrebbero fornire un ulteriore contesto agli investitori. Lululemon ha attualmente una capitalizzazione di mercato di 37,95 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 24,31, che riflette la valutazione dei suoi utili da parte degli investitori. In particolare, i ricavi della società sono cresciuti del 18,6% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2024, il che indica una forte performance della linea superiore. Inoltre, il margine di profitto lordo di Lululemon si attesta a un buon 58,31%, sottolineando la sua capacità di mantenere la redditività nonostante le sfide del mercato.
Dal punto di vista di InvestingPro Tips, due punti sono particolarmente rilevanti per gli investitori che considerano le azioni Lululemon. In primo luogo, l'azienda detiene più liquidità che debiti nel suo bilancio, il che suggerisce stabilità finanziaria e capacità di recupero. In secondo luogo, il titolo è attualmente scambiato vicino ai minimi di 52 settimane, il che potrebbe rappresentare un potenziale punto di ingresso per gli investitori che cercano di capitalizzare le prospettive di crescita a lungo termine dell'azienda, soprattutto considerando le sue forti vendite internazionali. Per un approfondimento sulla salute finanziaria e sulle prospettive future di Lululemon, scoprite di più con InvestingPro, che offre ulteriori suggerimenti per guidare le vostre decisioni di investimento. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+. Grazie ai 14 suggerimenti aggiuntivi di InvestingPro, gli investitori possono ottenere una comprensione completa del potenziale del titolo.
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