Venerdì, BTIG ha alzato l'obiettivo di prezzo di NASDAQ:GAMB (Gambling.com Group Ltd.) a $13,00 da $10,00, mantenendo il rating Buy sul titolo. L'aggiustamento segue l'annuncio della società dei solidi risultati del secondo trimestre 2024, che hanno superato le aspettative e hanno portato a una revisione al rialzo della guidance per l'intero anno.
La performance migliore del previsto della società nel secondo trimestre è stata attribuita a una ricalibrazione più rapida del previsto dei siti di proprietà e gestiti a seguito delle modifiche apportate agli algoritmi di ranking di Google. Inoltre, la recente acquisizione di Freebets starebbe dando risultati superiori alle previsioni iniziali del management.
BTIG prevede che la crescita per il resto dell'anno sarà sostenuta principalmente dai mercati al di fuori degli Stati Uniti, in quanto Gambling.com compenserà l'impatto degli aggiustamenti di Google sulla sua attività di Media Partnerships negli Stati Uniti e supererà il difficile periodo di confronto derivante dal lancio di ESPN Bet. Ciononostante, l'azienda prevede che l'anno prossimo l'attività statunitense registrerà una crescita a due cifre.
Il contesto più ampio mostra che il mercato globale del gioco d'azzardo si sta espandendo più rapidamente che in passato, sia negli Stati Uniti che a livello internazionale. Anche il comportamento dei consumatori si sta modificando: le query di ricerca ad alto intento diventano meno specifiche per l'operatore, il che fa ben sperare per il settore.
La quota di mercato di Gambling.com nel settore delle affiliazioni è passata da una percentuale a due cifre nel 2020-2021 a circa il 22,5% nel primo trimestre del 2024.
Nonostante una certa stabilizzazione tra i concorrenti, BTIG prevede che Gambling.com continuerà a guadagnare quote di mercato nel crescente segmento degli affiliati. L'azienda è anche posizionata per accelerare questa crescita attraverso fusioni e acquisizioni, sfruttando la sua capacità di indebitamento e un profilo EBITDA/Flusso di cassa libero in miglioramento per prendere in considerazione acquisti all'interno dei suoi segmenti principali di performance marketing e aree correlate.
In conclusione, BTIG ribadisce una prospettiva positiva per Gambling.com, citando la solida traiettoria fondamentale dell'azienda e la sua attrattiva come opportunità di investimento nel mercato globale in espansione del gioco d'azzardo online.
In altre notizie recenti, il Gruppo Gambling.com ha visto una revisione al ribasso degli obiettivi di prezzo delle azioni da parte delle società di servizi finanziari B.Riley, Truist Securities e Stifel, nonostante il mantenimento del rating Buy da parte di tutte e tre.
Ciò avviene a seguito della recente relazione sugli utili della società, che ha mostrato un 15% in più rispetto alle stime di consenso sull'EBITDA, ma ha anche portato a una revisione al ribasso delle proiezioni future sull'EBITDA per gli anni 2024 e 2025.
La performance del primo trimestre dell'azienda è stata forte, con una crescita in varie regioni, ma i cambiamenti previsti nella politica di Google nel maggio 2024 hanno portato a una riduzione delle previsioni di fatturato per l'anno 2024.
Ciononostante, il Gruppo Gambling.com ha completato l'acquisizione di Freebets.com, che secondo il management produrrà significativi miglioramenti operativi. Il management della società rimane fiducioso nel raggiungimento delle stime di consenso sull'EBITDA per l'anno solare 2025.
Questi recenti sviluppi hanno portato a un adeguamento degli obiettivi di prezzo da parte di B.Riley, Truist Securities e Stifel, che hanno fissato nuovi obiettivi rispettivamente a 13, 12 e 13 dollari, mantenendo il rating Buy sul titolo.
Approfondimenti di InvestingPro
Dopo la valutazione positiva di BTIG, i dati di InvestingPro sottolineano ulteriormente l'ottima salute finanziaria di NASDAQ:GAMB (Gambling.com Group Ltd.). L'azienda vanta un impressionante margine di profitto lordo del 90,59% negli ultimi dodici mesi a partire dal secondo trimestre 2024, il che è indicativo del suo forte potere di determinazione dei prezzi e del controllo dei costi. Inoltre, con un rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi pari a 11,99, Gambling.com presenta una valutazione potenzialmente interessante rispetto ai suoi utili.
I suggerimenti di InvestingPro sottolineano le mosse strategiche del management, come l'aggressivo riacquisto di azioni, che spesso segnalano la fiducia nelle prospettive future dell'azienda. Un altro aspetto degno di nota è il moderato livello di indebitamento di Gambling.com, che consente flessibilità finanziaria e potenziale di crescita futura attraverso acquisizioni, in linea con le aspettative di BTIG.
Per gli investitori che cercano un'analisi più approfondita, sono disponibili ulteriori suggerimenti di InvestingPro, che approfondiscono le previsioni di redditività della società, la sostenibilità del flusso di cassa e i recenti rendimenti significativi. Ad esempio, il titolo ha registrato un notevole rendimento del 39,03% negli ultimi tre mesi, sottolineando la sua forte performance sul mercato. Queste e altre informazioni sono accessibili attraverso la suite completa di strumenti e dati forniti da InvestingPro (https://www.investing.com/pro/GAMB).
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