Martedì Citi ha modificato il proprio obiettivo di prezzo sulle azioni Abercrombie & Fitch, quotate alla Borsa di New York con il codice NYSE:ANF, portandolo a 150 dollari dai precedenti 140 dollari e mantenendo un rating neutrale.
L'azienda prevede un significativo aumento dell'utile per azione (EPS) rispetto al consenso nel primo trimestre, citando le forti vendite e il margine lordo (GM) come fattori principali.
Per Abercrombie & Fitch si prevede che la società abbia mantenuto il suo slancio di crescita a due cifre nel primo trimestre, con una notevole accelerazione delle vendite comparabili dei negozi Hollister grazie alle reazioni favorevoli dei clienti alle ultime proposte di moda del marchio.
Si prevede inoltre che la riduzione delle promozioni in Hollister contribuisca a una robusta crescita media unitaria al dettaglio (AUR), migliorando ulteriormente i margini lordi.
I dirigenti di Abercrombie & Fitch dovrebbero aggiornare le loro previsioni di vendita per l'anno fiscale 2024, passando dall'attuale proiezione di crescita del 4-6% a un nuovo intervallo del 7-8%. Questo aggiustamento implica un intervallo di riferimento per l'EPS di 8,00-8,30 dollari, rispetto alla stima di consenso di 7,76 dollari e all'aspettativa degli acquirenti di oltre 10 dollari.
Anche la posizione finanziaria di Abercrombie & Fitch è un punto di attenzione: l'azienda terminerà l'anno fiscale 2023 con circa 700 milioni di dollari di liquidità netta.
Con un altro anno di forte free cash flow previsto, l'azienda è pronta ad estinguere il debito residuo di 223 milioni di dollari nel secondo trimestre e ad aumentare potenzialmente le attività di riacquisto di azioni in seguito. Citi stima che la riduzione delle spese per interessi e i riacquisti di azioni potrebbero aggiungere circa 0,35 dollari all'EPS annualizzato.
Nonostante le prospettive positive per Abercrombie & Fitch, Citi osserva che le aspettative elevate e un titolo affollato possono indicare uno scenario di rischio/rendimento equilibrato per gli investitori.
Approfondimenti di InvestingPro
Dopo la valutazione ottimistica di Citi sulle prospettive di Abercrombie & Fitch (NYSE:ANF), le attuali metriche di InvestingPro rafforzano il potenziale di salute finanziaria e di crescita continua dell'azienda. Con una capitalizzazione di mercato di circa 7,4 miliardi di dollari e una robusta crescita dei ricavi del 15,76% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2024, Abercrombie & Fitch sta dimostrando la sua capacità di espandere la propria base finanziaria in modo significativo.
Il margine di profitto lordo dell'azienda colpisce per il 62,92%, suggerendo un'efficiente gestione dei costi e un forte potere di determinazione dei prezzi, che si allinea con le aspettative di Citi di un EPS beat guidato dal margine lordo. Inoltre, il prezzo delle azioni di Abercrombie & Fitch viene scambiato vicino ai massimi delle 52 settimane, al 99% di questo picco, riflettendo la fiducia degli investitori e la forte performance del titolo.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano che gli analisti hanno recentemente rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo e che l'azienda opera con un livello di indebitamento moderato, il che è un segnale positivo per la stabilità finanziaria. Inoltre, i flussi di cassa di Abercrombie & Fitch sono in grado di coprire sufficientemente i pagamenti degli interessi, consolidando ulteriormente la sua posizione fiscale.
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