Martedì Citi ha ribadito il rating Buy sul titolo Ipsen SA (IPN:FP) (OTC: IPSEF), mantenendo un obiettivo di prezzo di 130,00 euro per l'azienda farmaceutica. L'approvazione fa seguito alla recente approvazione da parte della FDA del farmaco Iqirvo (elafibranor) di Ipsen per il trattamento di seconda linea della colangite biliare primaria (PBC), una malattia cronica del fegato.
L'analisi di Citi suggerisce che le preoccupazioni relative alla concorrenza del seladelpar di Gilead nello stesso mercato sono esagerate. L'azienda prevede che entrambi i farmaci possano coesistere e far crescere efficacemente il mercato. Secondo il loro modello, Iqirvo dovrebbe conquistare una quota di mercato del 45% al suo apice. Citi ha concluso il suo catalyst watch sul farmaco dopo l'approvazione.
Le previsioni della banca per Iqirvo raggiungono un picco di vendite di 540 milioni di euro, nettamente superiori alle stime di consenso di 300 milioni di euro. L'accordo con il partner di Ipsen, Genfit, prevede una royalty dell'8-20% sulle vendite.
I dati presentati di recente all'European Association for the Study of the Liver (EASL) indicano che Iqirvo ha mostrato un'efficacia sostenuta a 78 settimane, con il 70% dei pazienti che ha raggiunto l'endpoint composito.
Mentre Gilead prevede l'approvazione di seladelpar in agosto, le previsioni di Citi sugli utili per azione (EPS) di Ipsen sono fino al 18% superiori al consenso per il medio termine. Inoltre, l'analisi di scenario effettuata da Citi indica un intervallo di valutazione per Ipsen compreso tra 150 e 101 euro, a seconda delle condizioni di mercato e dei risultati ottenuti.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.