Martedì Citi ha ribadito il suo rating neutrale su Dollar General (NYSE:DG) con un obiettivo di prezzo coerente di 138,00 dollari. L'analisi della società suggerisce che l'utile per azione (EPS) di Dollar General per il primo trimestre è stimato a 1,59 dollari, in linea con il consenso di 1,60 dollari e all'interno del range guidato dalla società di 1,50-1,60 dollari. La crescita delle vendite comparabili dovrebbe corrispondere al consenso dell'1,7%.
Il mercato ha mostrato preoccupazione per la dipendenza di Dollar General dai consumatori a basso reddito, il che ha recentemente messo sotto pressione il titolo. Tuttavia, le osservazioni contenute nel rapporto di Walmart della scorsa settimana hanno indicato una spesa costante in diversi gruppi di reddito, attenuando le preoccupazioni per un calo significativo tra gli acquirenti a basso reddito. La performance di Walmart suggerisce inoltre che sta continuando a conquistare nuove quote di mercato.
I dati sul traffico analizzati da Citi non indicano un rallentamento nelle sedi di Dollar General. Si prevede che i risultati del primo trimestre di Dollar General rispetteranno probabilmente le stime di consenso e che il management riaffermerà le proiezioni sugli utili per l'intero anno 2024, compresi tra 6,80 e 7,55 dollari per azione.
Il rapporto riconosce la pressione competitiva di Walmart, che dovrebbe continuare a guadagnare quote di mercato, un fattore che potrebbe aver influenzato le vendite di Dollar General nell'anno fiscale 2023.
Inoltre, Citi mette in dubbio la sostenibilità dell'aggressiva strategia di espansione di Dollar General, che prevede l'apertura di oltre 800 negozi all'anno, mentre l'azienda cerca di rafforzare la propria posizione di mercato.
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