Venerdì Citi ha rivisto il suo obiettivo di prezzo per le azioni Weibo Corp (NASDAQ:WB), abbassandolo a 13 dollari dai precedenti 15 dollari, pur continuando a raccomandare un rating Buy sul titolo.
La rettifica arriva dopo i risultati del primo trimestre di Weibo per il 2024, che hanno mostrato un calo del 4% del fatturato su base annua a 395,5 milioni di dollari e un analogo calo dell'utile netto non-GAAP a 106,6 milioni di RMB.
I margini di profitto dell'azienda si sono mantenuti al 27%, grazie alla riduzione delle spese operative che ha contribuito a controbilanciare parzialmente l'aumento dei costi dei beni venduti (COGS).
Il management di Weibo ha espresso una posizione cauta riguardo alle prospettive per il secondo trimestre del 2024, ma prevede un tasso di crescita più forte nella seconda metà dell'anno rispetto al primo semestre.
Questa previsione si basa su una base comparativa più bassa rispetto all'anno precedente e sul previsto aumento della domanda pubblicitaria legata alle Olimpiadi.
Per il secondo trimestre, l'azienda prevede che la crescita dei ricavi pubblicitari sarà guidata da settori quali abbigliamento e calzature, alimenti e bevande e giochi online. Tuttavia, i settori dell'elettronica e delle automobili dovrebbero registrare una crescita più lenta, mentre i cosmetici dovrebbero subire una flessione.
L'obiettivo di prezzo rivisto di Citi, pari a 13 dollari, si basa su un multiplo di 6 volte il tasso di crescita annuale composto (CAGR) stimato degli utili per azione (EPS) di Weibo per il periodo 2025-2026, che è previsto a 2,12 dollari.
Nonostante la riduzione del prezzo obiettivo e le prospettive caute a breve termine, Citi mantiene il rating Buy sulle azioni Weibo, citando la valutazione non esigente del titolo come fattore chiave della sua tesi di investimento.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Weibo Corp (NASDAQ:WB) naviga nell'attuale panorama finanziario, i dati recenti di InvestingPro forniscono una comprensione più approfondita della posizione dell'azienda. Con una capitalizzazione di mercato di 2,14 miliardi di dollari e un margine di profitto lordo straordinariamente elevato del 78,73% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023, la salute finanziaria di Weibo appare solida. La capacità dell'azienda di avere più liquidità che debiti in bilancio è un segnale rassicurante per gli investitori, soprattutto in un mercato imprevedibile.
Il rapporto P/E della società si attesta a un modesto 7,45, con un rapporto P/E rettificato degli ultimi dodici mesi che scende a 6,51, suggerendo che il titolo potrebbe essere sottovalutato. Ciò è in linea con la prospettiva di Citi sulla valutazione del titolo. Inoltre, le attività liquide di Weibo superano i suoi obblighi a breve termine, indicando una forte posizione di liquidità che potrebbe aiutare la società a gestire le fluttuazioni economiche a breve termine.
Sebbene le entrate di Weibo abbiano registrato un leggero calo, i suggerimenti di InvestingPro sottolineano che la società dovrebbe essere redditizia quest'anno e lo è stata negli ultimi dodici mesi. Inoltre, per coloro che desiderano approfondire gli approfondimenti e le analisi, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti - per un totale di altri 9 - per Weibo Corp, a cui è possibile accedere con un abbonamento. I lettori interessati possono utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+, che fornisce un kit completo di strumenti per decisioni di investimento informate.
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