Martedì scorso, Deutsche Bank ha modificato le prospettive finanziarie sulle azioni Nestle SA (NESN:SW) (OTC: NSRGY), riducendo l'obiettivo di prezzo da CHF110,00 a CHF106,00, pur continuando a raccomandare un rating Buy sul titolo. La revisione arriva in concomitanza con l'aggiornamento delle previsioni della banca in vista dei risultati del primo semestre della società, previsti per il 25 luglio.
L'analista della banca ha rivisto al ribasso le stime di crescita like-for-like per l'intero anno 2024 di Nestle, portandole dal 4,0% al 3,6%, mentre la previsione del margine operativo rimane ferma al 17,4%.
Questo include un aumento previsto di 10 punti base nel complesso, con un primo semestre piatto e un aumento di 20 punti base nella seconda metà dell'anno. Inoltre, la previsione di crescita interna reale (RIG) per l'anno fiscale è stata leggermente aumentata dall'1,2% all'1,3%.
Tuttavia, il contributo previsto dall'aumento dei prezzi è stato abbassato al 2,3%, in calo rispetto alla precedente stima del 2,8%. Per il secondo trimestre, l'analista prevede una crescita a parità di perimetro del 3,5%, in miglioramento rispetto all'1,4% registrato nel primo trimestre. Questa stima si basa su un RIG dell'1,2% e su un aumento dei prezzi del 2,3%.
Le previsioni riviste tengono conto anche dell'impatto dei tassi di cambio e degli interessi, che dovrebbero ridurre gli utili per azione (EPS) per l'anno fiscale 2024 di circa il 2,9% e per l'anno fiscale 2025 del 4,3%.
Si stima che i tassi di cambio contribuiscano al declassamento per circa l'1% e i tassi di interesse per circa il 2%. Nonostante questi aggiustamenti, la banca mantiene la sua posizione positiva sul titolo Nestle con un rating Buy.
In altre notizie recenti, Nestle SA ha assistito a una serie di sviluppi significativi. Morgan Stanley ha abbassato il rating di Nestle da Overweight a Equalweight a causa delle preoccupazioni sulla crescita, fissando un nuovo obiettivo di prezzo a 97,00 franchi svizzeri. L'analisi della società suggerisce un'espansione dei margini più conservativa e una prospettiva di free cash flow meno convincente per Nestle.
D'altro canto, Nestle Health Science ha acquisito i diritti di Vowst, un trattamento in pillole per le infezioni da Clostridioides difficile, da Seres Therapeutics. Questa acquisizione è in linea con l'attenzione di Nestle per le malattie gastrointestinali e ha registrato un fatturato netto di 10,1 milioni di dollari nel primo trimestre del 2024.
Inoltre, JPMorgan ha declassato il titolo Nestle da Overweight a Neutral, citando trimestri difficili e prospettive caute per l'esercizio 2024. L'azienda prevede che la crescita delle vendite simili di Nestle si attesterà intorno al 3,1%, al di sotto delle previsioni dell'azienda.
Nel frattempo, Jefferies ha mantenuto il rating Hold su Nestle, aumentando l'obiettivo di prezzo a 86,00 franchi svizzeri. L'azienda attribuisce la contrazione della crescita interna reale del primo trimestre a fattori una tantum.
Infine, Nestle ha riportato una modesta crescita delle vendite organiche dell'1,4% nel primo trimestre del 2024, con l'aspettativa di un rimbalzo delle vendite a partire dal secondo trimestre. Questi sono alcuni dei recenti sviluppi che riguardano Nestle.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Nestle SA (NESN:SW) (OTC: NSRGY) si prepara ai risultati del primo semestre attesi per il 25 luglio, i dati recenti di InvestingPro mostrano una società con una forte storia di dividendi e una solida posizione sul mercato. In particolare, Nestle ha aumentato il suo dividendo per 33 anni consecutivi, a dimostrazione del suo impegno nei confronti degli azionisti. Inoltre, la società è scambiata con un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine, il che suggerisce che potrebbe essere sottovalutata date le sue prospettive di crescita.
I dati di InvestingPro evidenziano un rapporto P/E di 20,01 per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023, con un rapporto PEG che suggerisce un equilibrio tra il prezzo dell'azione e la crescita degli utili. Inoltre, nonostante le recenti difficoltà sul fronte dei ricavi, con un leggero calo dell'1,51% nella crescita dei ricavi negli ultimi dodici mesi, Nestle mantiene un solido margine di profitto lordo del 46,09%, sottolineando la sua efficienza nel generare profitti dai ricavi.
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