Venerdì Deutsche Bank ha mantenuto il rating Buy sulle azioni di The Blackstone Group (NYSE:BX) e ha aumentato l'obiettivo di prezzo a 142 dollari da 140 dollari. L'aggiustamento riflette un metodo di valutazione che tiene conto di varie componenti degli utili e dei potenziali rischi di mercato.
La valutazione di Blackstone si basa su un approccio basato sulla somma delle parti, che include un multiplo di 22,5 volte gli utili legati alle commissioni (FRE). Inoltre, applica un rapporto prezzo-utili-crescita di 1,1 volte alla crescita annua prevista dei FRE nei prossimi tre anni.
La valutazione prende in considerazione anche i guadagni da interessi trasportati, valutando i fondi di riporto e la polvere secca su un orizzonte di cinque anni a un multiplo di 2,0x sul capitale investito (MOIC) e a un multiplo del valore contabile (BV) di 1,0x.
Sebbene le prospettive per Blackstone rimangano positive, Deutsche Bank ha anche rilevato potenziali rischi di ribasso che potrebbero influire sulla performance della società. Tra questi rischi vi sono un rallentamento significativo delle attività di raccolta fondi per un periodo prolungato, una flessione dell'economia statunitense o globale e una prolungata correzione del mercato azionario.
Altri fattori che potrebbero rappresentare una sfida sono un aumento inatteso dei tassi d'interesse, un calo notevole dei valori immobiliari statunitensi, commissioni di performance inferiori al previsto, un aumento delle aliquote fiscali e qualsiasi modifica normativa negativa che possa ostacolare lo slancio commerciale di Blackstone.
L'analisi della banca suggerisce che, sebbene Blackstone sia posizionata per la crescita, gli investitori dovrebbero essere consapevoli del contesto economico e normativo più ampio che potrebbe influenzare la performance dell'azienda.
Approfondimenti di InvestingPro
I dati di InvestingPro mostrano che The Blackstone Group (NYSE:BX) detiene attualmente una capitalizzazione di mercato di 147,83 miliardi di dollari e viene scambiato a un rapporto P/E di 68,65 sulla base degli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023. Nonostante il mercato riconosca la redditività di Blackstone, che si riflette nell'elevato multiplo prezzo/valore di 21,69, nello stesso periodo la società ha registrato un calo dei ricavi del 4,14%. Tuttavia, Blackstone ha mantenuto un forte margine di profitto lordo del 93,13% e offre un dividend yield del 2,98%, con una storia di pagamenti di dividendi per 18 anni consecutivi.
Tra i suggerimenti di InvestingPro, si evidenzia che Blackstone dovrebbe aumentare il proprio utile netto quest'anno e gli analisti prevedono che la società sarà redditizia. Inoltre, Blackstone ha registrato un rendimento elevato nell'ultimo anno, con un rendimento totale del 60,05% a un anno, segnalando una forte fiducia da parte degli investitori. Per chi volesse approfondire le performance e le prospettive future di Blackstone, InvestingPro offre ulteriori consigli e analisi, tra cui un totale di altri 8 consigli disponibili sulla piattaforma.
Gli investitori interessati ad approfondire questi approfondimenti possono approfittare di un'offerta speciale utilizzando il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+, che fornisce una visione completa della salute finanziaria e della posizione di mercato di Blackstone.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.