Venerdì Evercore ISI ha modificato il suo obiettivo di prezzo per le azioni Akamai Technologies (NASDAQ:AKAM), riducendolo a 105 dollari dai precedenti 115 dollari e mantenendo il rating Outperform sul titolo.
L'azienda ha evidenziato che Akamai ha registrato una leggera perdita di fatturato ma ha superato le aspettative di utile nel trimestre di marzo, con un fatturato/utile per azione (EPS) di 987 milioni di dollari/ 1,64 dollari rispetto al consensus di 989 milioni di dollari/ 1,61 dollari.
La crescita su base annua è stata del 7,8%, sostenuta da prestazioni significative nei settori del calcolo e della sicurezza, che hanno registrato aumenti rispettivamente del 25% e del 21% in termini di valuta costante.
Tuttavia, i ricavi da delivery di Akamai hanno dovuto affrontare delle difficoltà, con un calo del 10% su base annua a valuta costante, rispetto al 7% e al 4% dei due trimestri precedenti.
Ciò è dovuto principalmente all'ottimizzazione dei costi da parte di un importante cliente di social media, con conseguente riduzione dei servizi di consegna, e a un rallentamento generale della crescita del traffico nel settore.
Nonostante questi venti contrari, i margini operativi di Akamai sono aumentati di 76 punti base rispetto all'anno precedente, raggiungendo il 29,6%, grazie a un mix favorevole verso l'elaborazione e la sicurezza.
La guidance di Akamai per il trimestre di giugno è stata inferiore alle aspettative del mercato, prevedendo un fatturato/EPS compreso tra 967 e 986 milioni di dollari/ 1,51 e 1,56 dollari, contro il consenso di 1,0 miliardi di dollari/ 1,63 dollari.
L'azienda ha inoltre rivisto al ribasso le previsioni di fatturato per l'intero anno 2024, portandole a circa 3,985 miliardi di dollari da 4,08 miliardi, e di EPS a 6,20-6,40 dollari dal precedente intervallo di 6,63-6,88 dollari.
Questa revisione tiene conto delle fluttuazioni dei cambi e della prevista diminuzione del traffico da parte di un cliente chiave dei social media e del mercato in generale.
Nonostante queste sfide, l'azienda rimane ottimista sul futuro di Akamai grazie alla crescita prevista nei settori verticali della sicurezza e del calcolo, che dovrebbero superare le precedenti previsioni.
Tuttavia, questi settori non dovrebbero compensare completamente la debolezza del segmento delivery. Akamai sta continuando a investire nel suo portafoglio di sicurezza informatica, compresa la prevista acquisizione del fornitore di sicurezza API Noname, che dovrebbe chiudersi alla fine del secondo trimestre e contribuire con circa 20 milioni di dollari di ricavi nella seconda metà del 2024.
L'azienda ha concluso che, sebbene i problemi di consegna e la riduzione della guidance possano pesare sul titolo, le parti del business di Akamai in crescita e in grado di aumentare i margini potrebbero diventare più importanti nell'anno fiscale 2024.
Approfondimenti di InvestingPro
L'obiettivo di prezzo rivisto di Evercore ISI per Akamai Technologies è stato raggiunto grazie a un mix di metriche di performance. Secondo i dati di InvestingPro, la capitalizzazione di mercato di Akamai è pari a 15,7 miliardi di dollari, con un rapporto P/E di 28,42, che si adegua a 24,21 per gli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024, suggerendo una valutazione che potrebbe essere superiore rispetto alla crescita degli utili a breve termine. Nello stesso periodo, la società ha registrato una solida crescita dei ricavi del 7,01%, indicando una costante traiettoria di crescita dei risultati finanziari. Inoltre, il margine di profitto lordo di Akamai rimane robusto, pari al 60,31%, a testimonianza della sua capacità di mantenere la redditività nonostante le sfide nel segmento delle consegne.
Uno dei suggerimenti di InvestingPro sottolinea che il management di Akamai ha riacquistato azioni in modo aggressivo, il che potrebbe essere indicativo della fiducia della società nel suo valore a lungo termine. Inoltre, il titolo è noto per la bassa volatilità dei prezzi, il che potrebbe offrire un investimento più stabile in un settore noto per le sue fluttuazioni. Per i lettori interessati a un'analisi più approfondita e a ulteriori suggerimenti, sono disponibili altri 6 suggerimenti di InvestingPro per Akamai Technologies, a cui è possibile accedere con un'offerta speciale. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ a InvestingPro.
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