Giovedì Evercore ISI ha modificato le sue prospettive su Darden Restaurants (NYSE:DRI), riducendo l'obiettivo di prezzo a 165 dollari da 170 dollari, pur mantenendo un rating In Line sul titolo. La revisione arriva perché l'azienda prevede una decelerazione dei guadagni di quote di mercato, in particolare per il marchio Olive Garden.
Le previsioni riviste dalla società per le vendite del quarto trimestre nello stesso punto vendita (SSS) di Darden sono ora leggermente inferiori alle stime del consenso, con Olive Garden che dovrebbe registrare un calo dello 0,5% rispetto all'aumento dello 0,5% previsto in precedenza. Questa correzione riflette una serie di indicatori che suggeriscono un rallentamento della crescita della quota di mercato di Olive Garden rispetto al settore.
Inoltre, Evercore ISI ha rivisto al ribasso le stime sull'utile per azione (EPS) di Darden per l'anno fiscale 2025 del 2%, allineandole appena al di sotto del consenso, a causa della riduzione delle proiezioni sull'SSS di Olive Garden a un aumento dell'1% rispetto al precedente 2%. Questo cambiamento si basa sull'aspettativa che l'SSS di Olive Garden sia alla pari con il settore dei ristoranti casual nel quarto trimestre, rispetto alla sovraperformance di 2 punti percentuali registrata nel terzo trimestre.
L'analista ha osservato che, sebbene Olive Garden abbia ottenuto buoni risultati all'interno del punto vendita e offra un valore quotidiano, potrebbe essere necessario adottare ulteriori iniziative per stimolare il traffico, come l'invio di coupon via e-mail o la pubblicità, anche se ciò potrebbe limitare l'ulteriore espansione del margine EBITDA, che attualmente è di 200 punti base superiore al livello del 2019.
Nonostante il titolo di Darden Restaurants sia scambiato all'estremità inferiore del suo intervallo di prezzo-utile (P/E) a cinque anni, pari a 16-21 volte, l'obiettivo di prezzo rivisto di 165 dollari di Evercore ISI corrisponde a circa 18 volte l'EPS stimato per l'anno fiscale 2025, pari a 9,46 dollari, che rappresenta un aumento del 7% rispetto all'anno precedente. Le stime di EPS del consenso sono leggermente più alte, pari a 9,57 dollari.
In altre notizie recenti, Darden Restaurants ha fatto notizia con i risultati e i piani per il terzo trimestre fiscale 2024. L'azienda ha registrato un aumento delle vendite totali a 3 miliardi di dollari, con un incremento del 6,8% rispetto all'anno precedente, e ha mantenuto stabile l'utile per azione a 2,62 dollari, nonostante alcune sfide del settore. Truist Securities ha modificato il suo obiettivo di prezzo per Darden Restaurants a 185 dollari, in seguito ai risultati della società, ma mantiene un rating Buy sul titolo.
Darden Restaurants continua a superare i benchmark del settore per quanto riguarda le vendite e il traffico negli stessi ristoranti, anche in presenza di un calo dei consumatori a basso reddito. L'azienda ha aperto 16 nuovi ristoranti nel trimestre, contribuendo a 43 nuovi stabilimenti in 22 Stati nell'anno fiscale 2024. Le proiezioni per le vendite totali dell'anno fiscale 2024 si aggirano intorno agli 11,4 miliardi di dollari.
Darden prevede di aprire da 45 a 50 nuovi ristoranti nell'anno fiscale 2025, con spese di capitale comprese tra 250 e 300 milioni di dollari. Truist Securities, tuttavia, ha espresso alcune perplessità sulla guidance di sviluppo di Darden per l'anno fiscale 2025, che appare alquanto conservativa.
Nonostante queste perplessità, si prevede che l'attenzione strategica di Darden per una crescita redditizia delle vendite e per il mantenimento della stabilità delle vendite fuori casa aiuterà l'azienda a superare le sfide a breve termine e a continuare l'espansione della sua quota di mercato.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Darden Restaurants (NYSE:DRI) naviga nelle dinamiche di mercato, è importante considerare alcune metriche finanziarie chiave che forniscono una prospettiva più ampia sulla valutazione e sulla performance dell'azienda. Secondo i dati recenti di InvestingPro, Darden ha una capitalizzazione di mercato di 17,57 miliardi di dollari e un rapporto prezzo/utili (P/E) di 17,17, che si allinea ai multipli di valutazione di Evercore ISI. La crescita dei ricavi della società negli ultimi dodici mesi, a partire dal terzo trimestre del 2024, si attesta all'8,53%, indicando una costante espansione della top-line.
I consigli di InvestingPro sottolineano che Darden ha premiato costantemente gli azionisti, aumentando il dividendo per 3 anni consecutivi e mantenendo il pagamento dei dividendi per 30 anni consecutivi. Inoltre, gli analisti prevedono che la società rimarrà redditizia quest'anno, con una redditività sostenuta negli ultimi dodici mesi. Questi fattori, insieme all'elevato rendimento dell'ultimo decennio, possono interessare gli investitori a lungo termine alla ricerca di un reddito stabile e di un track record di crescita.
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