Giovedì Goldman Sachs ha mantenuto una posizione positiva su Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), riaffermando un rating Buy e un obiettivo di prezzo di 220,00 dollari per la società di data-warehousing basata sul cloud.
L'approvazione fa seguito ai risultati del primo trimestre dell'anno fiscale 2025 di Snowflake, che hanno evidenziato importanti risultati finanziari, tra cui un fatturato dei prodotti che ha superato le aspettative del consenso del 5% e un utile operativo non-GAAP che ha superato le stime del 29%.
L'analisi della società ha evidenziato una riaccelerazione anno su anno di diverse metriche finanziarie chiave per il trimestre. Il fatturato dei prodotti è cresciuto del 34% rispetto al 33% del trimestre precedente, mentre gli attuali obblighi di prestazione rimanenti (cRPO) e gli obblighi di prestazione rimanenti (RPO) sono aumentati rispettivamente del 31% e del 46%. In particolare, l'RPO comprendeva un accordo da 100 milioni di dollari.
La nomina di Sridhar Ramaswamy a CEO è considerata una mossa favorevole per Snowflake. Goldman Sachs ritiene che sotto la guida di Ramaswamy, Snowflake continuerà a fornire prodotti innovativi e a capitalizzare le notevoli opportunità di mercato in aree come l'AI generale, il Machine Learning/AI e l'Online Transaction Processing.
I risultati del primo trimestre di Snowflake, insieme alle prospettive ottimistiche per l'anno fiscale 2025 e alle solide prenotazioni, suggeriscono un ambiente stabile o in miglioramento per le nuove attività e i consumi. L'approccio conservativo del management ai modelli di consumo futuri presenta un potenziale di rialzo, soprattutto se le indicazioni suggeriscono una leggera diminuzione delle aspettative di crescita del fatturato del secondo semestre rispetto alle stime precedenti.
In prospettiva, Goldman Sachs indica il prossimo Snowflake Summit, in programma dal 3 al 6 giugno, come un evento chiave. Il summit dovrebbe fornire ulteriori informazioni sulla roadmap dei prodotti AI di Snowflake, comprese le tempistiche di disponibilità generale di Unistore e Container Services, nonché sulla strategia di crescita a lungo termine e sul posizionamento competitivo dell'azienda, che potrebbe sostenere una crescita sostenuta.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Goldman Sachs ribadisce una posizione rialzista su Snowflake Inc. i dati in tempo reale di InvestingPro contestualizzano ulteriormente la salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda. La capitalizzazione di mercato di Snowflake è pari a 54,73 miliardi di dollari, il che riflette le elevate aspettative degli investitori sulla sua traiettoria di crescita. Nonostante non sia stata redditizia negli ultimi dodici mesi, gli analisti prevedono che l'azienda raggiungerà la redditività quest'anno, come dimostra la robusta crescita dei ricavi del 35,86% registrata nello stesso periodo. Questo indicatore di crescita è in linea con i recenti guadagni di Snowflake, dove i ricavi dei prodotti e l'utile operativo non-GAAP hanno superato le aspettative.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Snowflake detiene più liquidità che debito nel suo bilancio e che le sue attività liquide superano gli obblighi a breve termine, suggerendo una forte posizione di liquidità che potrebbe rassicurare gli investitori sulla resilienza operativa dell'azienda. Per quanto riguarda la valutazione, Snowflake viene scambiata a un multiplo prezzo/valore di 10,56, che indica il prezzo di mercato elevato attribuito alle sue attività. Per chi sta valutando un investimento in Snowflake, sono disponibili altri 7 consigli di InvestingPro, a cui si può accedere con un'offerta esclusiva utilizzando il codice coupon PRONEWS24 per uno sconto aggiuntivo del 10% su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+, che consente di approfondire le sfumature finanziarie della società.
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