Venerdì Goldman Sachs ha modificato l'outlook su Take-Two Interactive (NASDAQ:TTWO), riducendo l'obiettivo di prezzo a 170 dollari da 185 dollari e mantenendo il rating Buy sulle azioni. L'analista ha citato il recente rapporto sugli utili del quarto trimestre fiscale 2024 di Take-Two, che ha superato le aspettative in diverse metriche finanziarie chiave, tra cui le prenotazioni, l'utile lordo non-GAAP e l'utile per azione (EPS).
Il rapporto ha evidenziato che il management ha specificato un calendario di lancio più ristretto per l'attesissimo Grand Theft Auto VI (GTA VI), ora previsto per l'autunno 2025, con proiezioni di crescita sequenziale delle prenotazioni fino all'anno fiscale 2027. Tuttavia, le indicazioni per l'anno fiscale 2025 sono risultate inferiori alle previsioni iniziali di Goldman Sachs, il che ha indotto a rivedere le previsioni di prenotazioni nette a 5,6 miliardi di dollari, rispetto alla precedente stima di 7,1 miliardi di dollari.
Il continuo sostegno di Goldman Sachs alle azioni di Take-Two si basa sulla posizione unica dell'azienda di capitalizzare su temi chiave del settore. Questi includono la visibilità sul calendario di rilascio di GTA VI, il potenziale di monetizzazione di successo di una pipeline di proprietà intellettuali (IP) diversificata e lo slancio del gioco mobile.
La società rileva inoltre una questione aperta riguardante il modo in cui le spese operative post-ristrutturazione nell'anno fiscale 2025 potrebbero influenzare la futura leva del margine operativo e la conversione delle prenotazioni in utili normalizzati negli anni fiscali 2026 e 2027.
La nota dell'analista riflette la convinzione che Take-Two abbia una pipeline di contenuti pluriennale, che si prevede possa aumentare il potenziale di prenotazioni dall'anno fiscale 2025 all'anno fiscale 2027. A seguito della relazione sugli utili e delle dichiarazioni previsionali del management, Goldman Sachs ha aggiornato le stime operative e ha corretto l'obiettivo di prezzo a 12 mesi per Take-Two Interactive.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.