Martedì H.C. Wainwright ha modificato l'outlook sulle azioni Aptose Biosciences (NASDAQ:APTO), riducendo l'obiettivo di prezzo a $7,00 dai precedenti $23,00, pur riaffermando il rating Buy sul titolo.
La modifica dell'obiettivo di prezzo è attribuita a diversi fattori chiave, tra cui l'aggiornamento dell'anno base e la revisione del conteggio delle azioni diluite. Inoltre, la società ha aumentato la probabilità di successo (PoS) per il candidato farmaco tuspetinib di Aptose al 40% dal 35%.
La società impiega un tasso di sconto più elevato del 30% per le azioni di Aptose, rispetto al 15% standard, citando l'imminente fabbisogno finanziario dell'azienda che si avvicina alla sperimentazione pivotale di tuspetinib nel trattamento della leucemia mieloide acuta di prima linea (1L AML).
L'approccio cauto alla valutazione è ulteriormente sottolineato dall'esclusione di potenziali opportunità di mercato per tuspetinib nelle sindromi mielodisplastiche (SMD) e di qualsiasi contributo da parte di un altro farmaco candidato, luxetinib, in attesa di chiarezza sul suo percorso di sviluppo e sui finanziamenti.
L'attuale valutazione si basa su un modello di valore attuale netto (VAN) clinico, che si basa interamente sui risultati di mercato previsti per tuspetinib nei trattamenti di prima linea e di seconda linea della LMA, con un contributo approssimativamente uguale per ciascuno di essi. Questo modello è stato progettato per essere adattabile, consentendo di modificare le varie ipotesi che potrebbero avere un impatto sulle prospettive commerciali del farmaco.
L'analista ha inoltre sottolineato che alcuni rischi potrebbero impedire al titolo di raggiungere l'obiettivo di prezzo appena fissato. Tra questi rischi vi è la possibilità che gli esiti degli studi clinici non abbiano successo o siano inconcludenti, oppure che l'azienda non riesca a ottenere finanziamenti sufficienti per far avanzare i suoi candidati farmaci attraverso le fasi di sviluppo necessarie.
Tra le altre notizie recenti, Aptose Biosciences ha avviato un'offerta diretta registrata e un contestuale collocamento privato, con l'obiettivo di raccogliere circa 4,43 milioni di dollari. L'operazione prevede la vendita di 3.855.000 azioni ordinarie e l'emissione di warrant di serie A e B. L'offerta, gestita in esclusiva da H.C. Wainwright & Co. si concluderà nel 2024.
Inoltre, Canaccord Genuity ha modificato il suo obiettivo di prezzo su Aptose Biosciences, riducendolo a 6,00 dollari da 15,00 dollari, pur mantenendo il rating Buy. L'aggiustamento è dovuto al fatto che l'azienda prevede un ritardo nel processo di approvazione normativa del candidato farmaco principale di Aptose Biosciences, il tuspetinib, la cui potenziale approvazione è ora prevista per il 2027.
Inoltre, Aptose Biosciences ha sottolineato il potenziale di tuspetinib nella telefonata di presentazione degli utili del primo trimestre, concentrandosi sul suo sviluppo come parte di una nuova terapia di combinazione di tre farmaci per il trattamento in prima linea della leucemia mieloide acuta (AML).
L'azienda mira a incrementare i tassi di risposta al trattamento della LMA e la sopravvivenza con questa nuova terapia; è previsto uno studio pilota che coinvolgerà da 20 a 36 pazienti anziani non idonei alla chemioterapia intensiva. Questi sono alcuni dei recenti sviluppi dell'azienda.
Approfondimenti di InvestingPro
Nel contesto della revisione delle prospettive di H.C. Wainwright su Aptose Biosciences, i dati attuali di InvestingPro offrono un ulteriore contesto alla situazione finanziaria e alla performance di mercato dell'azienda. Aptose detiene più liquidità che debito nel suo bilancio, il che potrebbe fornire una certa protezione per le sue esigenze finanziarie nel breve termine. Tuttavia, l'azienda sta consumando rapidamente la liquidità ed è stata segnalata per la debolezza dei margini di profitto lordo, che potrebbe influire sulla sua capacità di sostenere le operazioni senza ulteriori finanziamenti o flussi di reddito.
Il mercato ha reagito a queste sfide, con il titolo che è stato scambiato vicino ai minimi delle 52 settimane e che ha subito cali significativi nell'ultimo anno. I dati di InvestingPro sottolineano la situazione con una capitalizzazione di mercato di soli 16,15 milioni di dollari e un rapporto prezzo/valore contabile di 118,01 negli ultimi dodici mesi fino al primo trimestre del 2024, segnalando un titolo potenzialmente sopravvalutato date le sue attuali finanze. Inoltre, poiché gli analisti non prevedono che Aptose sarà redditizia quest'anno, i rischi delineati da H.C. Wainwright sembrano riflettersi in queste metriche.
Per gli investitori che desiderano analisi più complete e ulteriori approfondimenti, sono disponibili oltre 12 consigli unici di InvestingPro per Aptose Biosciences, ai quali è possibile accedere visitando InvestingPro. Per arricchire ulteriormente la vostra strategia di investimento, approfittate di un ulteriore sconto del 10% su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+ con il codice coupon PRONEWS24.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.