Mercoledì Evercore ISI ha ribadito il rating In Line su HP Enterprise (NYSE:HPE), mantenendo un obiettivo di prezzo di 22,00 dollari sul titolo. La decisione fa seguito alla pubblicazione dei risultati del trimestre di aprile di HP Enterprise, che hanno superato le aspettative, soprattutto nell'area dell'intelligenza artificiale (AI).
HP Enterprise ha registrato una crescita significativa delle spedizioni di AI, che sono passate da circa 400 milioni di dollari dello scorso trimestre a circa 900 milioni di dollari nel trimestre di aprile. L'azienda ha inoltre espresso un crescente ottimismo sulle opportunità future dell'IA, sottolineando l'aumento della domanda da parte di clienti sovrani e aziendali e il successo dell'offerta GreenLake AI, che è stato il segmento di ricavi ricorrenti annuali (ARR) in più rapida crescita nel trimestre.
Nonostante il panorama competitivo in cui altri hanno visto ridursi i margini, i margini dei server di HP Enterprise sono rimasti relativamente stabili, anche se inferiori ai trimestri precedenti e allo stesso periodo dell'anno scorso. Questo risultato è stato attribuito alle efficaci iniziative di auto-aiuto dell'azienda, compresi i risparmi sulle spese operative.
I risultati del trimestre di aprile di HP Enterprise hanno registrato un fatturato di 7,2 miliardi di dollari e un utile per azione di 42 centesimi, superando le aspettative di 6,82 miliardi di dollari e 39 centesimi. L'aumento del fatturato del 3% rispetto all'anno precedente è stato in gran parte guidato da un forte segmento server, che ha registrato un aumento del 18%, spinto dall'accelerazione della domanda di AI e da una ripresa del calcolo x86.
Tuttavia, questa crescita è stata parzialmente compensata da cali in altre aree, con ricavi da Hybrid Cloud e Edge computing in calo rispettivamente dell'8% e del 19% rispetto all'anno precedente. Il segmento Edge computing sta attraversando un periodo di digestione delle scorte, ma il management prevede che questo sia il punto più basso, con miglioramenti sequenziali attesi nella seconda metà dell'anno, in particolare grazie alla forza dei settori statale, locale e dell'istruzione negli Stati Uniti.
Inoltre, le conversioni degli ordini di sistemi di intelligenza artificiale sono state robuste, con un aumento degli ordini su base trimestrale fino a 600 milioni di dollari nel trimestre di aprile, di cui 900 milioni di dollari in spedizioni di sistemi di intelligenza artificiale. Il portafoglio ordini è ora di 3,1 miliardi di dollari. Inoltre, l'azienda è riuscita a ridurre i tempi di consegna delle GPU H100 a un intervallo confortevole di 6-12 settimane.
A seguito dell'inflessione positiva della domanda e delle spedizioni di AI, insieme alla ripresa del core business e a decisioni operative prudenti, il management ha alzato le previsioni di crescita del fatturato per l'intero anno 2024 all'1-3% a valuta costante, rispetto al precedente intervallo dello 0-2%. Anche la previsione di utile per azione (EPS) è stata aumentata a 1,85-1,95 dollari, rispetto alla precedente previsione di 1,82-1,92 dollari.
Il flusso di cassa libero (FCF) dovrebbe essere di almeno 1,9 miliardi di dollari. Nonostante queste tendenze positive, Evercore ISI ha scelto di mantenere il rating In Line e l'obiettivo di prezzo di 22 dollari per HP Enterprise.
In altre notizie recenti, Hewlett Packard Enterprise (HPE) ha fatto passi da gigante nel mercato dei sistemi di intelligenza artificiale (AI). Il fatturato dell'azienda derivante dai sistemi di intelligenza artificiale è più che raddoppiato nel secondo trimestre fiscale del 2024, raggiungendo circa 900 milioni di dollari. Questi ottimi risultati hanno portato a un aumento delle previsioni di fatturato e di utili per l'intero anno, con un fatturato previsto tra i 7,4 e i 7,8 miliardi di dollari per il terzo trimestre.
Gli analisti di Bernstein suggeriscono che la forte domanda di server ottimizzati per l'intelligenza artificiale potrebbe indicare un periodo di aumento delle spedizioni per HPE nei prossimi trimestri. In risposta alla performance di HPE, Susquehanna e Wells Fargo hanno entrambi alzato i loro obiettivi di prezzo per le azioni della società rispettivamente a 20 e 22 dollari.
Nonostante questi sviluppi positivi, secondo l'analisi di Susquehanna, HPE deve affrontare potenziali sfide nella sua gamma di prodotti, che potrebbero consentire a concorrenti come NTAP e Dell di consolidare le loro posizioni nella catena di fornitura dell'IA.
Inoltre, Dell ha recentemente annunciato una potenziale riduzione degli utili del trimestre in corso a causa dei maggiori costi associati alla costruzione di server AI. Si tratta di sviluppi recenti nel mercato dei sistemi di intelligenza artificiale che gli investitori dovrebbero prendere in considerazione.
Approfondimenti di InvestingPro
I dati di InvestingPro forniscono uno sguardo più approfondito sulla salute finanziaria e sulla performance di mercato di HP Enterprise. Con una capitalizzazione di mercato di 25,61 miliardi di dollari e un rapporto P/E attuale di 14,14, HP Enterprise sta dimostrando una posizione solida sul mercato. In particolare, il rapporto P/E rettificato della società per gli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024 si attesta su un ancor più interessante 10,32. A questo si aggiunge un PEG Ratio di 0,1 nello stesso periodo, che indica un potenziale di crescita a un prezzo ragionevole.
Uno dei principali suggerimenti di InvestingPro evidenzia che HP Enterprise è una società con un forte rendimento del free cash flow, che si allinea con la proiezione del management di almeno 1,9 miliardi di dollari di free cash flow. Inoltre, il suggerimento che sottolinea che il titolo è generalmente scambiato con una bassa volatilità dei prezzi aggiunge un livello di fiducia per gli investitori alla ricerca di rendimenti stabili. Inoltre, HP Enterprise ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 10 anni consecutivi, con un dividend yield attuale del 2,95%, a dimostrazione del suo impegno verso il valore per gli azionisti.
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Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.