Lunedì Goldman Sachs ha mantenuto il rating Neutral su Oscar Health Inc (NYSE:OSCR) con un obiettivo di prezzo stabile a 21,00 dollari. Oscar Health ha recentemente tenuto l'Investor Day 2024, durante il quale l'azienda ha fissato obiettivi ambiziosi per il 2027, tra cui una crescita annuale dei ricavi di circa il 20%, un margine operativo del 5% e un utile per azione (EPS) di 2,25 dollari o più. Questi obiettivi superano le stime attuali dell'azienda e il consenso generale.
Le prospettive a lungo termine di Oscar Health includono un rapporto di perdita medica (MLR) target dell'80%, leggermente superiore a quello dei suoi colleghi che si collocano nella fascia alta del 70%. L'azienda ritiene che ciò le consentirà di aumentare la propria quota di mercato. Inoltre, sebbene l'obiettivo di margine operativo di Oscar Health, pari a circa il 5%, sia inferiore a quello dei suoi colleghi, il management vede un potenziale di ulteriore leva operativa.
I piani dell'azienda non prevedono attualmente l'impiego di capitale, nonostante le aspettative di disporre di capitale in eccesso che potrebbe essere utilizzato per investimenti di crescita o riacquisti di azioni. Oscar Health ha parzialmente attenuato i rischi legati alla potenziale scadenza dei crediti d'imposta sui premi anticipati (eAPTC) alla fine del 2025, prevedendo una perdita di membri del 18%, più ottimistica rispetto alle proiezioni del Congressional Budget Office (CBO) che prevedono una perdita del 25-30%.
Inoltre, il tasso di adozione degli accordi di rimborso sanitario a copertura individuale (ICHRA) rimane incerto. Oscar Health prevede che l'ICHRA raggiungerà circa 3 milioni di vite entro il 2027, contribuendo in modo significativo alla crescita del fatturato.
Nonostante l'anticipo di 40 milioni di dollari rispetto al piano annuale, l'azienda ha deciso di non modificare la propria guidance per il 2024. Questa posizione prudente è dovuta alla possibilità di aggiustamenti parziali sfavorevoli del rischio derivanti da una crescita degli assicurati nel periodo di iscrizione speciale (SEP) più forte del previsto, che non influirebbe sulle prospettive per il 2025.
In conclusione, sebbene Oscar Health abbia presentato un profilo di crescita che la differenzia dai suoi concorrenti, Goldman Sachs suggerisce che l'attuale prezzo delle azioni riflette già questa crescita rispetto ai suoi concorrenti.
Tra le altre notizie recenti, Oscar Health Inc. ha fatto passi da gigante nella sua performance finanziaria. Il fornitore di assicurazioni sanitarie ha registrato il suo primo trimestre redditizio nel primo trimestre del 2024, con un fatturato totale di 2,1 miliardi di dollari, segnando un aumento del 46% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. La società ha inoltre registrato un utile netto di 178 milioni di dollari, un'inversione di tendenza significativa rispetto alle cifre precedenti.
BofA Securities ha mantenuto una posizione neutrale su Oscar Health, citando la strategia dell'azienda per raggiungere i margini target. L'azienda ha corretto le stime di EPS per il 2027 da 1,00 a 1,30 dollari, riflettendo una prospettiva più conservativa sui guadagni di quote di mercato di Oscar Health. Anche BofA Securities ha rivisto la propria posizione su Oscar Health, declassando il titolo da "Buy" (acquistare) a "Neutral" (neutrale) a causa dei potenziali problemi legati alle sovvenzioni.
Inoltre, BofA Securities ha alzato l'obiettivo di prezzo delle azioni di Oscar Health da 22 a 25 dollari, mantenendo il rating Buy, sulla base di una maggiore fiducia nella stabilità di mercato dell'azienda. Questi recenti sviluppi riflettono un panorama dinamico per Oscar Health, con risultati finanziari notevoli, revisioni degli analisti e crescita dei soci.
Approfondimenti di InvestingPro
Oscar Health Inc (NYSE:OSCR) è stata oggetto di interesse per gli investitori, soprattutto alla luce dei recenti annunci dell'Investor Day. Secondo i dati in tempo reale di InvestingPro, Oscar Health vanta una capitalizzazione di mercato di circa 4,8 miliardi di dollari, il che riflette il significativo interesse degli investitori per il potenziale di crescita dell'azienda. I dati rivelano anche un notevole tasso di crescita dei ricavi, pari al 45,77% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024, che indica la forte performance della top-line dell'azienda.
Sebbene Oscar Health sia scambiata a un multiplo prezzo/valore contabile elevato di 4,65, che indica una valutazione di mercato elevata, è importante considerare il contesto fornito da due suggerimenti chiave di InvestingPro. In primo luogo, gli analisti sono ottimisti sul futuro dell'azienda e prevedono una crescita dell'utile netto quest'anno. Questo dato si allinea con gli ambiziosi obiettivi dell'azienda per il 2027, suggerendo che la crescita prevista è riconosciuta dagli esperti di mercato.
In secondo luogo, nonostante la debolezza dei margini di profitto lordo, con un margine del 21,87%, l'azienda ha dimostrato un forte rendimento negli ultimi tre mesi, con un rendimento totale del prezzo del 32,06% e un rendimento totale del prezzo a sei mesi ancora più impressionante del 139,7%.
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