Venerdì CFRA ha alzato il target di prezzo delle azioni di AutoNation Inc. (NYSE:AN) a 190 dollari dal precedente target di 180 dollari, ribadendo al contempo il rating Strong Buy sul titolo. L'adeguamento fa seguito agli utili del primo trimestre di AutoNation, che hanno superato le aspettative del consenso.
AutoNation ha riportato un utile per azione (EPS) rettificato di 4,49 dollari per il primo trimestre, una cifra che, nonostante sia diminuita del 26% rispetto ai 6,07 dollari registrati nello stesso trimestre dell'anno precedente, ha comunque superato le stime del consenso di 4,25 dollari.
Il fatturato dell'azienda ha registrato un modesto aumento dell'1,4%, per un totale di 6,49 miliardi di dollari, anche se leggermente inferiore alle previsioni del consenso di 20 milioni di dollari. Tuttavia, il margine lordo dell'azienda ha subito una contrazione di 160 punti base, attestandosi al 18,5%, comunque superiore di 40 punti base rispetto al consenso.
Un contributo significativo ai margini migliori del previsto è venuto dal settore ricambi e assistenza di AutoNation. Il segmento ha registrato un aumento del 9% dell'utile lordo e un'espansione di 50 punti base del margine lordo al 47,4%.
Inoltre, AutoNation ha autorizzato un ulteriore miliardo di dollari per il riacquisto di azioni, a dimostrazione del proseguimento della sua strategia aggressiva di riacquisto e riduzione del numero di azioni. La società ha chiuso il trimestre con una liquidità totale di 1,7 miliardi di dollari.
L'analista CFRA ha mantenuto le stime di EPS rettificato a 20,25 dollari per il 2024 e a 21,25 dollari per il 2025. Il nuovo obiettivo di prezzo si basa su un P/E previsto per il 2025 di 8,9x, che rappresenta uno sconto rispetto al P/E medio a 10 anni di AutoNation, pari a 10,3x.
L'analista ha inoltre sottolineato la solida storia degli utili di AutoNation, con la società che ha mancato le stime di bilancio solo una volta dal 2018, suggerendo che le attuali stime di consenso potrebbero essere prudenti.
Approfondimenti di InvestingPro
AutoNation Inc. (NYSE:AN) continua a navigare nel competitivo settore del commercio al dettaglio specializzato con un approccio strategico che include riacquisti aggressivi di azioni, come evidenziato dalla recente autorizzazione di un ulteriore miliardo di dollari per il riacquisto di azioni.
Questa mossa testimonia la fiducia del management nel valore dell'azienda, in linea con il suggerimento di InvestingPro secondo cui il management ha ridotto attivamente il numero di azioni. Sebbene si preveda che l'utile netto di AutoNation diminuisca quest'anno, gli analisti rimangono ottimisti sulla redditività dell'azienda, con la previsione di rimanere in attivo nell'anno fiscale in corso.
Dal punto di vista della valutazione, AutoNation viene scambiata a un basso multiplo di guadagno di 7,7, ulteriormente enfatizzato dal rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023, che si attesta a 6,58. Questo dato posiziona la società come un investimento interessante se si considera il suo potere di guadagno. Inoltre, il robusto rendimento della società negli ultimi cinque anni segnala il suo potenziale di crescita a lungo termine, una considerazione importante per gli investitori che guardano alla performance storica.
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