Giovedì Evercore ISI ha mantenuto il rating Outperform sul titolo Cisco (NASDAQ:CSCO) con un obiettivo di prezzo stabile a 55,00 dollari. La valutazione dell'azienda ha fatto seguito all'annuncio di una relazione trimestrale di Cisco migliore del previsto, che ha superato le aspettative sia per quanto riguarda i ricavi che gli utili, insieme a un significativo margine lordo.
La guidance dell'azienda per il prossimo trimestre di luglio è apparsa in linea con le aspettative, anche se l'integrazione della recente acquisizione di Splunk ha messo in difficoltà il confronto diretto con i dati di consenso.
I numeri degli ordini di Cisco sono rimasti un punto di forza, mostrando stabilità e segnando un miglioramento rispetto al calo del 12% registrato nel trimestre precedente. Questa stabilità è considerata un indicatore chiave del potenziale di crescita di Cisco, soprattutto se l'azienda riuscirà a dimostrare una crescita positiva degli ordini nel trimestre di luglio.
I commenti iniziali di Cisco sull'anno fiscale 2025 hanno suggerito una proiezione di crescita dei ricavi più modesta, a una sola cifra, leggermente inferiore alle stime di consenso del 4%. Questa previsione prudente è attribuita all'aspettativa di un fatturato piatto o leggermente superiore se si esclude l'impatto di Splunk.
Nonostante le previsioni prudenti sul fatturato per l'anno fiscale 25, l'utile per azione (EPS) di Cisco, pari a circa 3,50 dollari, è inferiore ai 3,70 dollari previsti, soprattutto a causa degli effetti diluitivi dell'acquisizione di Splunk, dell'aumento degli interessi passivi e dei margini operativi inferiori a quelli previsti in precedenza.
Cisco rimane comunque ottimista sulle opportunità offerte dall'intelligenza artificiale (AI), ribadendo la previsione di raggiungere 1 miliardo di dollari in ordini AI nell'anno fiscale 25, con un potenziale di ulteriore crescita.
Il rapporto conclude sottolineando che il miglioramento della crescita degli ordini è un dato positivo significativo del trimestre, che potrebbe fornire una base di ottimismo agli investitori.
Si prevede che le discussioni future si concentreranno sulla guidance per l'anno fiscale 25 e sul fatto che possa essere effettivamente conservativa, in particolare in termini di crescita e margini operativi. Data la forte traiettoria degli ordini, è possibile che nell'esercizio 25 e in quelli successivi la performance sia migliore del previsto.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Cisco (NASDAQ:CSCO) sta affrontando la recente acquisizione di Splunk e punta alla crescita nel settore dell'intelligenza artificiale, gli investitori possono ottenere maggiore chiarezza considerando le principali metriche finanziarie e le analisi degli esperti fornite da InvestingPro. Con una capitalizzazione di mercato di 201,12 miliardi di dollari e un rapporto trailing P/E di 14,3, Cisco riflette una valutazione in sintonia con la crescita degli utili a breve termine. L'impegno dell'azienda nei confronti dei rendimenti per gli azionisti è evidente attraverso un robusto dividend yield del 3,22%, completato da un consistente track record di crescita dei dividendi negli ultimi 14 anni.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che la solidità del bilancio di Cisco è sottolineata dal fatto che l'azienda detiene più liquidità che debito, garantendo così flessibilità finanziaria. Inoltre, la bassa volatilità dei prezzi rende l'azienda una scelta interessante per gli investitori in cerca di stabilità. Con 5 analisti che hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, è fondamentale per gli investitori monitorare l'integrazione di Splunk e il suo impatto sui dati finanziari di Cisco. Per coloro che desiderano un'analisi più approfondita della salute finanziaria e delle prospettive future di Cisco, sono disponibili altri 9 consigli di InvestingPro, a cui è possibile accedere con un'offerta speciale: utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
Le informazioni ricavate da queste metriche e dai consigli degli esperti non solo si allineano alla discussione dell'articolo sul potenziale di crescita futura di Cisco e sugli effetti dell'acquisizione di Splunk, ma forniscono agli investitori un contesto più ampio per valutare la stabilità finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda.
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