Mercoledì scorso la società di servizi finanziari Stifel ha aggiornato le sue prospettive su Oracle Corporation (NYSE:ORCL), aumentando l'obiettivo di prezzo della società a 135 dollari dai precedenti 120 dollari. L'azienda mantiene un rating di Hold sul titolo.
La recente performance di Oracle ha rivelato di aver disatteso le aspettative dei benchmark di Wall Street, eppure le azioni della società hanno registrato un'impennata di circa il 10% nelle contrattazioni after-hours. Questo balzo è stato attribuito a una significativa accelerazione della crescita dei Remaining Performance Obligations (RPO), che è salita al 44% su base annua rispetto al 29% del trimestre precedente.
Il management di Oracle ha previsto una crescita del fatturato a due cifre per l'anno fiscale 2025. Questa previsione ottimistica fa seguito alla firma di contratti per l'intelligenza artificiale per 12 miliardi di dollari, un balzo sostanziale rispetto ai 5 miliardi di dollari dei periodi precedenti. Questi contratti sono guidati da un'accresciuta domanda di infrastrutture, sottolineata da importanti accordi con OpenAI e xAI, oltre che da una partnership con Google.
I dirigenti dell'azienda prevedono che il fatturato dei servizi di infrastruttura cloud supererà la crescita del 50% registrata nell'anno fiscale 2024. Le spese in conto capitale per l'anno fiscale 2025 dovrebbero raddoppiare rispetto all'anno precedente, con proiezioni che sfiorano i 12 miliardi di dollari, segnando un aumento significativo rispetto ai 10 miliardi di dollari previsti nel terzo trimestre.
Sebbene le recenti tendenze delle prenotazioni e delle partnership con i fornitori di servizi cloud possano portare a un aumento della crescita dei ricavi, Stifel adotta una posizione cauta a causa della variabilità delle recenti indicazioni.
Nonostante questo approccio conservativo, l'azienda osserva che il titolo Oracle, scambiato a 135 dollari dopo l'orario di lavoro o a quasi 37 volte il rapporto prezzo/flusso di cassa libero basato sulle stime per l'anno solare 2025, suggerisce una forte posizione di mercato. Tuttavia, Stifel esprime una preferenza per Microsoft (NASDAQ:MSFT), valutata come Buy (acquistare) con un prezzo obiettivo di 432,68 dollari, citando la migliore valutazione, le prospettive di crescita e il posizionamento nel mercato dell'intelligenza artificiale a lungo termine.
In altre notizie recenti, Oracle Corporation ha registrato un aumento del 20% del fatturato cloud a 5,3 miliardi di dollari nel quarto trimestre, anche se il fatturato totale di 14,29 miliardi di dollari è stato inferiore alle aspettative degli analisti.
Evercore ISI ha alzato il suo obiettivo di prezzo per Oracle a 160 dollari dai precedenti 145 dollari, attribuendo questa decisione al rafforzamento della posizione di Oracle nel mercato del cloud pubblico. Nel frattempo, Deutsche Bank ha mantenuto il rating Buy con un obiettivo di prezzo stabile a 150 dollari, mentre DA Davidson ha mantenuto una posizione neutrale con un obiettivo di prezzo di 105 dollari.
Oracle ha anche recentemente annunciato collaborazioni strategiche con OpenAI e Google Cloud, con l'obiettivo di espandere i propri servizi di infrastruttura cloud. La partnership con Google Cloud è destinata a integrare l'intero stack di Oracle Database nei data center di Google Cloud Platform, migliorando la capacità di Oracle di soddisfare le esigenze dei clienti. Inoltre, Oracle sta pianificando una potenziale collaborazione con xAI di Elon Musk per costruire un supercomputer entro l'autunno del 2025.
Approfondimenti di InvestingPro
Dopo l'aggiornamento di Stifel su Oracle Corporation (NYSE:ORCL), InvestingPro fornisce un ulteriore contesto che può aiutare gli investitori a comprendere la posizione finanziaria e la valutazione di mercato della società. La capitalizzazione di mercato di Oracle è di ben 340,49 miliardi di dollari, a testimonianza della sua significativa presenza nel settore del software. Il rapporto prezzo/utili (P/E) della società, secondo gli ultimi dati, è pari a 31,89, il che indica una valutazione elevata rispetto alla crescita degli utili a breve termine. Ciò è in linea con l'osservazione di Stifel secondo cui il titolo viene scambiato a un multiplo più alto. La crescita dei ricavi di Oracle negli ultimi dodici mesi è stata del 9,49%, a dimostrazione della sua capacità di espandere le cifre della top-line.
I suggerimenti di InvestingPro sottolineano la costante performance di Oracle nel restituire valore agli azionisti, avendo aumentato il dividendo per 10 anni consecutivi. Inoltre, il titolo della società è noto per la bassa volatilità dei prezzi, che potrebbe interessare gli investitori alla ricerca di investimenti azionari stabili. Per chi fosse interessato ad approfondire, InvestingPro offre ulteriori approfondimenti su Oracle, tra cui un'analisi dell'elevato multiplo di valutazione dell'EBITDA e della sua posizione di leader nel settore del software. I lettori possono approfondire visitando InvestingPro e beneficiare di un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ utilizzando il codice coupon PRONEWS24. Vale la pena di notare che sono disponibili altri 11 consigli di InvestingPro per Oracle, che forniscono un'analisi completa per decisioni di investimento informate.
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