Lunedì Jefferies ha mantenuto il rating Buy su Howmet Aerospace Inc. (NYSE: HWM) e ha alzato l'obiettivo di prezzo a $80 da $74. La valutazione dell'azienda si basa su un tasso di produzione previsto di 29,5 al mese per il 737 di Boeing nel 2024, mentre la stima di Howmet è ora di 31 al mese, in calo rispetto ai precedenti 34 al mese. Questo aggiustamento porta a una riduzione del 2% delle entrate previste per il 2024, a 7,0 miliardi di dollari, considerando i potenziali impatti del costo del lavoro se il tasso di produzione non dovesse aumentare come previsto.
La revisione delle previsioni include anche una diminuzione del 4% della stima dell'EBITDA per il 2024 a 1,60 miliardi di dollari. L'analisi suggerisce che i margini incrementali su base annua rimarranno stabili al 25%, contribuendo a un utile per azione rettificato (EPS) di 2,10 dollari, che si allinea con l'estremità inferiore dell'intervallo di riferimento della società, compreso tra 2,10 e 2,20 dollari. La conversione del flusso di cassa libero (FCF) è prevista all'estremità inferiore dello spettro, all'82%.
La performance del titolo Howmet Aerospace è stata notevole, con un aumento del 27% da un anno all'altro, e ora viene scambiato a 25 volte il rapporto prezzo/utili (P/E). La società indica che il primo trimestre potrebbe presentare una nuova opportunità per gli investitori di impegnarsi con Howmet Aerospace, che è considerata una scelta preferenziale per capitalizzare il ciclo di crescita delle apparecchiature originali (OE).
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