Martedì JPMorgan ha modificato l'obiettivo di prezzo sulle azioni di Protagonist Therapeutics (NASDAQ:PTGX), portandolo a 39,00 dollari dal precedente obiettivo di 37,00 dollari. L'azienda continua a mantenere un rating Overweight sul titolo. L'aggiustamento fa seguito a una recente discussione con l'amministratore delegato di Protagonist, che ha fatto luce sulla partnership in corso con Johnson & Johnson su un programma a base di peptidi IL-23R per via orale, noto come JNJ-2113.
Secondo quanto riferito, gli studi nell'ambito di questo programma stanno arruolando partecipanti a un ritmo più rapido di quanto inizialmente previsto, il che, secondo l'azienda, sottolinea il potenziale del prodotto. La data di completamento primario dello studio di Fase 2b ANTHEM-UC è ora prevista per il quarto trimestre del 2024, anticipata rispetto a maggio 2025. Inoltre, il completamento primario dello studio ICONIC-ADVANCE-2 contro deucravacitinib è stato anticipato a febbraio 2025 da aprile 2025.
L'amministratore delegato di Protagonist ha espresso fiducia nelle prospettive di JNJ-2113, in particolare per il trattamento della colite ulcerosa (UC), suggerendo che potrebbe diventare il miglior agente orale per questa patologia. I dati preclinici hanno indicato una finestra terapeutica favorevole per le malattie infiammatorie intestinali (IBD), con dosi efficaci significativamente inferiori a quelle utilizzate nei modelli di infiammazione cutanea. Il programma per le IBD potrebbe passare rapidamente a uno studio di Fase 2b/3 nel morbo di Crohn se lo studio ANTHEM darà risultati positivi.
Le proiezioni finanziarie dell'azienda prevedono un picco di ricavi da royalty aggiustato per il rischio di circa 600 milioni di dollari entro il 2037, che potrebbe essere conservativo rispetto agli agenti attualmente approvati. Protagonist ha in cantiere anche altre iniziative promettenti: entro la fine dell'anno è prevista la nomina di un nuovo programma per l'IL-17 orale, mentre per il terzo trimestre è prevista la presentazione di un nuovo programma per l'eme orale.
JPMorgan prevede una maggiore attenzione da parte degli investitori, in quanto Protagonist si sta avvicinando a traguardi importanti e a potenziali flussi di royalty da JNJ-2113 e rusfertide. L'azienda riconosce inoltre un potenziale rialzo dalla pipeline dell'azienda in fase iniziale, che comprende trattamenti mirati all'IL-17 e all'eme. Gli aggiustamenti apportati al modello della società riflettono i cambiamenti nella tempistica dei potenziali pagamenti delle milestone e un aumento della probabilità di successo (PoS) per il programma UC dal 30% al 40%.
Approfondimenti di InvestingPro
Protagonist Therapeutics (NASDAQ:PTGX) mostra prospettive finanziarie e operative promettenti secondo gli ultimi dati. Con una capitalizzazione di mercato di circa 1,99 miliardi di dollari e una robusta crescita dei ricavi di oltre il 36.000% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024, la salute finanziaria dell'azienda appare solida. Il rapporto P/E rettificato si attesta a 12,28, suggerendo che il titolo potrebbe essere ragionevolmente valutato rispetto ai suoi utili.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Protagonist detiene più liquidità che debito, il che indica un bilancio solido, e gli analisti prevedono una crescita dell'utile netto quest'anno. Inoltre, con i significativi rendimenti dell'ultima settimana e la negoziazione vicino ai massimi delle 52 settimane, il prezzo delle azioni della società riflette la fiducia degli investitori. Gli investitori possono trovare ulteriori approfondimenti e consigli su Protagonist Therapeutics visitando il sito https://www.investing.com/pro/PTGX, e con altri 12 consigli di InvestingPro disponibili, c'è una grande quantità di informazioni per guidare le decisioni di investimento.
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