Giovedì JPMorgan ha fatto una mossa rialzista su StoneCo Ltd. (NASDAQ: STNE). (NASDAQ: STNE), aggiornando il titolo della società da Neutrale a Sovrappesato e fissando un obiettivo di prezzo di 20,00 dollari. L'upgrade riflette una visione positiva del potenziale di guadagno della società e della sua attuale valutazione sul mercato.
La valutazione della società finanziaria indica fiducia nella crescita di StoneCo, citando un tasso di crescita annuale composto (CAGR) stimato al 20% dal 2023 al 2027 per gli utili per azione (EPS) della società.
L'analista ha sottolineato l'interessante valutazione delle azioni di StoneCo, che vengono scambiate a circa nove volte l'utile per azione (P/E) stimato per il 2025 e a 1,2 volte il rapporto prezzo/valore contabile tangibile (P/TBV) previsto per il 2025.
Nonostante il recente calo del 20% del prezzo delle azioni a seguito dell'ultima relazione sugli utili della società, che ha risentito di voci una tantum ma ha comunque soddisfatto le aspettative di JPMorgan, la società ritiene che questo sia un punto di ingresso opportuno. Il calo ha riportato le azioni di StoneCo ai livelli visti intorno all'Investor Day.
JPMorgan ha anche osservato che, mentre il prolungato periodo di alti tassi Selic in Brasile è generalmente sfavorevole per il settore, le società di pagamento come StoneCo sono meno influenzate dai tassi di interesse rispetto ad altri operatori del settore.
Si prevede invece che la rivalutazione di StoneCo sia guidata maggiormente dalla sua performance nei servizi bancari, come la crescita dei depositi e una sana espansione del credito.
L'obiettivo di prezzo fissato da JPMorgan suggerisce un potenziale di rialzo del 50% circa rispetto all'attuale prezzo delle azioni di StoneCo, mantenendo il target fino a dicembre 2024.
Questa posizione ottimistica dell'istituto finanziario indica la fiducia nella capacità di resistenza e nel potenziale del modello di business di StoneCo, anche in presenza di condizioni macroeconomiche difficili.
Tra le altre notizie recenti, StoneCo Ltd. ha registrato una crescita significativa degli utili del primo trimestre 2024, con un aumento del 24% su base annua del volume totale dei pagamenti (TPV) nei pagamenti e una sostanziale espansione della base di clienti attivi nel segmento bancario.
Nonostante questi indicatori positivi, i risultati del primo trimestre di StoneCo per l'anno fiscale 2024 sono stati inferiori alle aspettative, con ricavi ed EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) inferiori alle previsioni degli analisti.
Tuttavia, il verticale dei servizi finanziari dell'azienda, in particolare il segmento bancario, ha mostrato una notevole forza. I clienti bancari attivi sono triplicati rispetto all'anno precedente e i depositi dei clienti sono aumentati del 52,1%.
Gli analisti hanno fornito prospettive finanziarie contrastanti per StoneCo. Se da un lato l'azienda ha mantenuto la sua guidance per l'anno fiscale 24/ 27, indicando fiducia nella sua strategia a lungo termine, dall'altro ci sono preoccupazioni per la performance a breve termine a causa della recente perdita degli utili trimestrali.
Evercore ISI, ad esempio, ha rivisto al rialzo l'EBT rettificato per il 2024E e il 2025E, anticipando le stime del consenso, e ha alzato le previsioni sull'EPS a 7,40 e 9,90 dollari per il 2024E e il 2025E, rispettivamente.
D'altra parte, Morgan Stanley ha mantenuto il rating Equalweight su StoneCo con un obiettivo di prezzo costante di 16,50 dollari, mentre Citi ha riaffermato il rating Buy sulle azioni di StoneCo con un obiettivo di prezzo costante di 20,00 dollari.
Si tratta di sviluppi recenti nel panorama finanziario di StoneCo, che indicano una robusta traiettoria di crescita nonostante alcune preoccupazioni di performance a breve termine.
La focalizzazione strategica dell'azienda sull'espansione delle sue iniziative bancarie e creditizie, unita alla sua continua resilienza di fronte alla concorrenza e alle sfide esterne, sottolinea il suo potenziale di continuo successo nel settore della tecnologia finanziaria.
Approfondimenti di InvestingPro
A seguito dell'upgrade di StoneCo Ltd. (NASDAQ: STNE) da parte di JPMorgan. (NASDAQ: STNE), i dati di InvestingPro offrono ulteriori approfondimenti sulla salute finanziaria e sulla performance di mercato della società. Con una capitalizzazione di mercato di 4,08 miliardi di dollari e un rapporto prezzo/utile (P/E) di 12,45, le metriche di valutazione di StoneCo sottolineano il potenziale che JPMorgan vede nella società. Il rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024 rimane stabile a 12,44, rafforzando la prospettiva della società sulla valutazione ragionevole di StoneCo.
StoneCo ha inoltre dimostrato una solida crescita dei ricavi, con un aumento del 18,07% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024 e una crescita trimestrale del 15,45% nel primo trimestre 2024. Questi dati sono in linea con le aspettative di JPMorgan di un forte tasso di crescita annuale composto degli utili. Inoltre, un suggerimento di InvestingPro sottolinea che l'aggressiva strategia di riacquisto di azioni da parte del management potrebbe essere un segno di fiducia nelle prospettive future dell'azienda.
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