Mercoledì KeyBanc ha alzato l'obiettivo di prezzo delle azioni di Bandwidth Inc. (NASDAQ:BAND) a 32,00 dollari, rispetto al precedente target di 21,00 dollari, mantenendo il rating Overweight.
La rettifica arriva dopo che Bandwidth ha riportato una solida performance nel primo trimestre del 2024, superando le aspettative grazie soprattutto all'aumento della spesa per i servizi di comunicazione digitale da parte dei clienti esistenti.
L'attività di messaggistica dell'azienda, che rappresenta circa il 23% del fatturato del primo trimestre, ha registrato una crescita significativa del 49% rispetto all'anno precedente. Questa crescita è stata alimentata da un aumento del 34% della messaggistica commerciale e da un'inaspettata impennata iniziale dei ricavi della messaggistica politica.
Eliminando i supplementi e i ricavi politici dalle proiezioni per l'intero anno 2024, si prevede che la crescita dei ricavi rettificati acceleri al 9% rispetto al 4% registrato nel 2023, raggiungendo una cifra stimata di 522 milioni di dollari.
Il nuovo obiettivo di prezzo di 32 dollari di KeyBanc per Bandwidth si basa su un valore pari a 2,4 volte il fatturato rettificato per l'anno solare 2024. L'azienda rileva inoltre la possibilità di un aumento di questo multiplo, sottolineando che la coorte di software positiva per il free cash flow viene solitamente scambiata a circa 7 volte.
Bandwidth ha riaffermato la propria guidance di oltre 50 milioni di dollari di free cash flow per l'anno solare 2024 e punta a continuare a migliorare i propri margini lordi, con un obiettivo di aumento di 100 punti base rispetto all'anno precedente.
La crescita del margine lordo di Bandwidth è in parte attribuita al passaggio a prodotti software come Maestro e Direct to Enterprise, che hanno rappresentato il 6% del fatturato del primo trimestre e vantano un margine lordo di circa il 70%, rispetto al margine lordo rettificato del 56,5% per lo stesso periodo. I segmenti software e messaggistica dell'azienda sono cresciuti del 20% nel primo trimestre del 2024.
KeyBanc ha sottolineato le tendenze positive in atto nella comunicazione digitale, in particolare nelle Unified Communications as a Service (UCaaS) e nei Contact Center as a Service (CCaaS), che sono sempre più guidati dall'intelligenza artificiale.
Bandwidth, con il suo modello di business basato principalmente sull'utilizzo, è in grado di beneficiare di queste tendenze e si prevede che continuerà a concentrarsi strategicamente sull'espansione dei margini lordi e del flusso di cassa libero. Questo successo continuo supporta il rating Overweight di KeyBanc e l'aumento dell'obiettivo di prezzo sulle azioni di Bandwidth.
Approfondimenti di InvestingPro
Bandwidth Inc. (NASDAQ:BAND) ha dimostrato una forte traiettoria di crescita, che si riflette sia nella sua recente performance che nelle aspettative per il futuro. Secondo i dati di InvestingPro, la capitalizzazione di mercato di Bandwidth si attesta a 604,32 milioni di dollari, con una crescita significativa dei ricavi del 9,43% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024. Il margine di profitto lordo della società nello stesso periodo è stato un robusto 38,86%, il che indica una buona capacità di convertire le vendite in profitti.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che l'utile netto di Bandwidth dovrebbe crescere quest'anno, in linea con le prospettive positive presentate da KeyBanc. Inoltre, le attività liquide dell'azienda superano i suoi obblighi a breve termine, il che suggerisce stabilità finanziaria e la possibilità di resistere alle fluttuazioni del mercato a breve termine. È da notare che gli analisti prevedono che Bandwidth sarà redditizia quest'anno, il che rafforza l'ottimismo sulla salute finanziaria dell'azienda.
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Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.