NEW YORK E FILADELFIA - KKR, importante società di investimento globale, ha concluso un accordo definitivo per l'acquisizione di Janney Montgomery Scott LLC, società leader nella gestione patrimoniale, nell'investment banking e nella gestione degli asset con una storia che risale al 1832. La transazione è destinata a trasformare Janney in una società privata che continuerà ad operare in modo indipendente dopo l'acquisizione.
Janney, attualmente una società interamente controllata da Penn Mutual Life Insurance Company, vanta oltre 150 miliardi di dollari di patrimonio amministrato e una rete di oltre 900 consulenti finanziari in 135 uffici negli Stati Uniti. L'operazione, che dovrebbe concludersi nel quarto trimestre del 2024, è subordinata alle consuete condizioni di chiusura e alle approvazioni normative.
Tony Miller, presidente di Janney, ha espresso entusiasmo per la nuova partnership con KKR, sottolineando l'allineamento dei valori e il potenziale di crescita. I funzionari di KKR, tra cui il socio Chris Harrington e il direttore Simon Greene, hanno riconosciuto che il marchio rinomato e la cultura incentrata sui clienti di Janney sono i fattori chiave del suo successo e hanno espresso il loro impegno a sostenere la traiettoria di crescita di Janney.
Nell'ambito dell'acquisizione, KKR intende implementare un programma di partecipazione azionaria ad ampio raggio per i 2.300 dipendenti di Janney, consentendo loro di partecipare alla proprietà e al successo dell'azienda. Questa decisione riflette la convinzione di KKR che il coinvolgimento dei dipendenti attraverso la proprietà sia una componente fondamentale per costruire aziende più forti. KKR ha una storia di programmi simili nelle sue società in portafoglio.
Dave O'Malley, presidente, presidente e amministratore delegato della Penn Mutual, ha sottolineato che la transazione rappresenta un risultato favorevole sia per Janney che per la Penn Mutual, segnando la prossima fase di crescita per Janney, che negli ultimi quarant'anni ha rappresentato un solido investimento per il conto generale della Penn Mutual.
KKR sta effettuando l'investimento principalmente attraverso il suo North America Fund XIII. Ardea Partners ha agito come consulente finanziario di KKR, mentre Kirkland & Ellis LLP e Simpson Thacher & Bartlett LLP sono stati i consulenti legali. Penn Mutual è stata assistita legalmente da WilmerHale.
Le informazioni contenute in questo articolo si basano su un comunicato stampa.
Tra le altre notizie recenti, KKR & Co. continua a fare passi da gigante nel settore della consulenza agli investimenti. La società ha riconfermato il proprio Consiglio di amministrazione, assicurando una serie di competenze diverse per la governance e la supervisione dell'azienda. Gli amministratori continueranno a essere remunerati in base all'attuale programma di remunerazione degli amministratori.
KKR è stata coinvolta in diverse operazioni finanziarie significative. La società ha esteso un accordo di finanziamento di 150 milioni di dollari a Trinseo, garantendo una maggiore flessibilità finanziaria. Inoltre, KKR, in collaborazione con Carlyle Group, ha acquisito il portafoglio di prestiti per studenti di Discover Financial Services in un'operazione da 10,8 miliardi di dollari. KKR e Palm Capital hanno anche acquistato una proprietà logistica nella Grande Copenaghen, in Danimarca, ampliando il portafoglio immobiliare europeo di KKR.
La società di investimenti Jefferies ha alzato l'obiettivo di prezzo sulle azioni di KKR a 126,00 dollari, mantenendo il rating "Buy" (acquistare), nonostante un leggero aggiustamento delle stime sugli utili distribuibili per azione del secondo trimestre 2024 e sugli utili per azione legati alle commissioni. Jefferies prevede un'impennata del volume di transazioni nella seconda metà del 2024, che potrebbe aumentare significativamente la monetizzazione.
Sul fronte delle fusioni e acquisizioni, KKR e Francisco Partners sono nella fase finale dell'offerta per la società di software per l'istruzione Instructure, valutata 3,4 miliardi di dollari. Questi sono alcuni dei recenti sviluppi che hanno coinvolto KKR, evidenziando il ruolo attivo della società in vari settori.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre KKR punta a espandere la sua presenza nel settore dei servizi finanziari con l'acquisizione di Janney Montgomery Scott, la salute finanziaria e la performance di mercato della società diventano punti focali per gli investitori e gli osservatori del settore. KKR, con una solida capitalizzazione di mercato di 104,73 miliardi di dollari, riflette non solo le sue dimensioni ma anche la sua importanza nel panorama degli investimenti.
I dati di InvestingPro evidenziano un rapporto prezzo/utili (P/E) di 25,67, che indica le aspettative degli investitori di una crescita futura degli utili, anche se a un valore che suggerisce un premio rispetto ad alcuni peer del settore. Il rapporto Price to Book (P/B) di KKR è pari a 4,89, il che potrebbe indicare che il mercato valuta molto bene gli asset della società. Queste metriche, unite a un'impressionante crescita dei ricavi del 323,59% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024, delineano il quadro di un'azienda che si trova su una solida traiettoria finanziaria.
I suggerimenti di InvestingPro fanno luce sulle mosse strategiche e sul sentiment di mercato di KKR. L'azienda ha dimostrato un impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti, avendo aumentato il dividendo per 4 anni consecutivi e mantenuto i pagamenti dei dividendi per ben 15 anni.
Inoltre, il titolo KKR ha registrato un elevato rendimento nell'ultimo anno, con un rendimento totale del 96,55%, e attualmente è scambiato vicino ai massimi di 52 settimane. Questi fattori sono indicativi della solida performance di mercato di KKR e potrebbero essere visti come un rafforzamento della solida posizione dell'azienda nel momento in cui integra Janney nelle sue attività.
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