Lunedì Lake Street Capital Markets ha modificato le prospettive finanziarie di Silk Road Medical (NASDAQ: SILK), aumentando l'obiettivo di prezzo a 28 dollari dai precedenti 20 dollari e mantenendo il rating Buy sul titolo della società. L'adeguamento fa seguito a un trimestre che ha superato le aspettative e a una visione positiva dell'anno a venire.
I ricavi del quarto trimestre e le previsioni per il 2024 hanno entrambi superato le proiezioni iniziali, segnalando una ripresa rispetto alle sfide dello scorso anno, che comprendevano cambiamenti nei rimborsi, interruzioni commerciali e la transizione del CEO. La nomina del nuovo CEO, avvenuta circa tre mesi fa, è stata considerata un punto di svolta per l'azienda. L'analista ha osservato che i risultati del quarto trimestre potrebbero indicare che le preoccupazioni del mercato sono state sopravvalutate.
Nonostante la potenziale concorrenza dello stenting carotideo transfemorale (TF-CAS), l'analista ritiene che la procedura di rivascolarizzazione dell'arteria trans-carotide (TCAR) di Silk Road Medical non subirà un impatto significativo e continuerà a essere adottata come standard di cura. La forza del quarto trimestre è stata attribuita alla regolare domanda di procedure durante il trimestre stagionalmente più forte dell'anno, con una crescita guidata dalla domanda piuttosto che dalle scorte di magazzino.
La guidance futura dell'azienda suggerisce un aumento del 10%-12% della crescita della top-line. Poiché l'amministratore delegato McKhann è ancora relativamente nuovo, si ritiene che le previsioni abbiano un taglio conservativo.
Silk Road Medical ha anche affrontato le interruzioni commerciali dello scorso anno, affermando che un terzo del team commerciale è a bordo da meno di un anno. L'azienda ha assicurato che le basi per la crescita sono solide e che i nuovi rappresentanti dovrebbero progredire normalmente.
L'analista ha espresso fiducia nella strategia commerciale dell'azienda, che si concentra sull'incoraggiamento dei medici ad adottare un approccio "TCAR first".
Nonostante la riduzione del divario di valutazione, Lake Street Capital Markets ritiene che ci sia ancora spazio per un aumento del valore del titolo, soprattutto se confrontato con le valutazioni dei concorrenti, che si aggirano intorno a 6x 2024 EV/Revenue, mentre Silk Road Medical è attualmente scambiata a 3x. Alla luce di queste considerazioni, l'azienda ribadisce il rating Buy e aumenta l'obiettivo di prezzo a 28 dollari.
Approfondimenti di InvestingPro
Dopo la valutazione positiva di Lake Street Capital Markets, vale la pena considerare gli ultimi dati finanziari e le tendenze degli analisti per Silk Road Medical (NASDAQ: SILK) forniti da InvestingPro. La capitalizzazione di mercato della società si attesta a 702,07 milioni di dollari, riflettendo la fiducia degli investitori nonostante l'assenza di redditività negli ultimi dodici mesi. Il fatturato dell'azienda ha registrato una crescita del 27,77% nell'ultimo anno, indicando una forte domanda per le sue procedure mediche e un potenziale di espansione futura.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono una visione ottimistica da parte degli analisti, quattro dei quali hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo. Questo potrebbe essere indicativo del potenziale di Silk Road Medical di superare le aspettative di rendimento nel prossimo futuro. Inoltre, il posizionamento finanziario strategico dell'azienda è evidente in quanto l'azienda detiene più liquidità che debito, un segnale rassicurante per gli investitori preoccupati per la solvibilità dell'azienda. Le attività liquide superano anche gli obblighi a breve termine, sottolineando ulteriormente la stabilità finanziaria dell'azienda.
Sebbene la società non paghi un dividendo, il che potrebbe scoraggiare gli investitori orientati al reddito, il sostanziale rialzo del prezzo del 164,49% negli ultimi sei mesi potrebbe essere interessante per gli azionisti orientati alla crescita. Per chi volesse approfondire i dati finanziari e le prospettive future di Silk Road Medical, sono disponibili altri consigli di InvestingPro. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere uno sconto aggiuntivo del 10% su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+ e per accedere a un'ampia gamma di informazioni utili per le vostre decisioni di investimento. Su InvestingPro sono attualmente disponibili altri 6 suggerimenti per Silk Road Medical, che potrebbero fornire ulteriori informazioni sul potenziale dell'azienda.
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