Venerdì Oppenheimer ha mantenuto il rating Outperform su Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL) e ha aumentato il target di prezzo a 90 dollari dai precedenti 80 dollari. (NASDAQ:MRVL) e ha aumentato l'obiettivo di prezzo a 90 dollari dai precedenti 80 dollari. L'aggiustamento segue la recente relazione finanziaria della società, che è stata in linea con le aspettative.
Le vendite di Marvell nei segmenti carrier, enterprise e consumer, che rappresentano circa il 23% del fatturato dell'azienda, hanno registrato un calo su base annua di circa il 70% nel primo trimestre conclusosi ad aprile. Tuttavia, le previsioni per il secondo trimestre, che si concluderà a luglio, sono di un andamento piatto, il che suggerisce un potenziale bottoming out prima di una ripresa nella seconda metà dell'anno. La direzione non ha fatto previsioni sulla velocità della ripresa prevista, ma i modelli storici suggeriscono un possibile rimbalzo significativo dopo la correzione.
L'azienda sta inoltre assistendo a una crescita delle attività legate all'intelligenza artificiale e prevede un fatturato di oltre 1,5 miliardi di dollari per l'anno in corso, suddiviso tra soluzioni personalizzate ed elettro-ottica. Marvell è in linea con due importanti progetti di calcolo personalizzato per i fornitori di servizi cloud, che si ritiene siano Amazon e Google, che dovrebbero raggiungere un tasso di esecuzione di oltre 200 milioni di dollari a trimestre entro la fine del 2024.
Si prevede che altri progetti con Amazon Web Services e un terzo hyperscaler inizieranno a contribuire nei prossimi anni, e ogni progetto potrebbe superare il valore di 1 miliardo di dollari.
I nuovi cicli di prodotti, tra cui lo switch top-of-rack TL10, Nova 1.6T PAM4 e le soluzioni ottiche 400/800ZR, dovrebbero guidare la crescita nella seconda metà dell'anno. Nonostante un calo di 150 punti base dei margini lordi, scesi al 62,4% nel primo trimestre a causa del mix di prodotti, l'azienda prevede uno slancio verso l'alto grazie al miglioramento dei segmenti sottoperformanti e all'aumento degli ordini dei data center.
Approfondimenti di InvestingPro
Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL) è stata sotto i riflettori dopo le previsioni positive di Oppenheimer. I dati di InvestingPro evidenziano l'importante capitalizzazione di mercato di Marvell, pari a 66,51 miliardi di dollari, indicativa della sua sostanziale presenza nel settore. Nonostante l'anno scorso sia stato difficile, con un calo dei ricavi del 6,96%, l'azienda mantiene un forte margine di profitto lordo del 41,64%. Questa capacità di recupero è ulteriormente sottolineata dalla costanza con cui Marvell ha pagato i dividendi per 13 anni consecutivi, a dimostrazione dell'impegno verso i rendimenti per gli azionisti anche in tempi difficili.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che Marvell è pronta per un'inversione di tendenza: l'utile netto dovrebbe crescere quest'anno e gli analisti prevedono che la società diventerà redditizia entro l'anno. Ciò è in linea con le previsioni di crescita dell'azienda nel settore dell'intelligenza artificiale e con l'anticipazione di importanti progetti di calcolo personalizzati che contribuiranno in modo significativo alle entrate. Inoltre, la recente performance dei prezzi di Marvell, con un rendimento del 38,16% negli ultimi sei mesi, riflette l'ottimismo degli investitori sulle prospettive dell'azienda.
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