Venerdì scorso, BMO Capital Markets ha modificato l'outlook su Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK), aumentando l'obiettivo di prezzo a 60 dollari dai precedenti 54 dollari e mantenendo il rating Outperform sul titolo. La revisione fa seguito alla performance del secondo trimestre di Birkenstock, che ha registrato un risultato superiore e inferiore, grazie a vendite robuste che hanno superato le aspettative di margine lordo (GM) e spese operative (OpEx).
Sia i canali retail che quelli business-to-business (B2B) hanno registrato una solida performance, e la direzione dell'azienda ha sottolineato il forte sell-through del B2B. In risposta ai risultati positivi, il management di Birkenstock ha rivisto al rialzo la propria guidance per l'intero anno per quanto riguarda il fatturato e l'EBITDA rettificato (utili prima di interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento), riaffermando inoltre i propri obiettivi a medio-lungo termine per il GM e l'EBITDA rettificato, rispettivamente intorno al 60% e superiore al 30%.
L'analista ha rilevato la continua crescita di Birkenstock sia nelle vendite unitarie che nel prezzo medio di vendita (ASP), nonché il successo dell'espansione del marchio nel settore delle calzature chiuse. È stata inoltre riconosciuta la riduzione della leva finanziaria (BS) dell'azienda e l'impegno a migliorare ulteriormente quest'area.
In sintesi, l'analista di BMO Capital prevede una crescita sostenuta delle vendite e una solida performance dell'EBITDA per Birkenstock. Questo ottimismo si basa sul potenziale di ulteriore espansione del marchio e sul continuo miglioramento del bilancio, che sono alla base dell'aumento del prezzo obiettivo di 60 dollari per le azioni Birkenstock.
Approfondimenti di InvestingPro
Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK) ha recentemente attirato l'attenzione con i suoi impressionanti risultati del secondo trimestre, e gli ultimi dati di InvestingPro rafforzano questa prospettiva positiva. Con una capitalizzazione di mercato di 10,48 miliardi di dollari e un elevato margine di profitto lordo del 61,91% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024, Birkenstock dimostra una solida posizione finanziaria. La crescita dei ricavi della società, pari al 26,75% nello stesso periodo, sottolinea ulteriormente la sua solida performance.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la crescita dell'utile netto previsto per quest'anno e il significativo rendimento della società nell'ultima settimana, con un rendimento totale del 16,03%. Queste metriche suggeriscono che gli investitori stanno rispondendo bene ai recenti sviluppi di Birkenstock.
Inoltre, le attività liquide dell'azienda superano gli obblighi a breve termine, fornendo un cuscinetto di flessibilità operativa. Per gli investitori che desiderano approfondire il potenziale di Birkenstock, sono disponibili oltre 10 ulteriori consigli di InvestingPro, accessibili all'indirizzo https://www.investing.com/pro/BIRK. Per arricchire la vostra strategia d'investimento, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ a InvestingPro.
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