Venerdì - Mizuho ha modificato l'outlook su Baidu (NASDAQ:BIDU), riducendo il target di prezzo della società a 130 dollari dai precedenti 140 dollari, pur continuando a sostenere un rating Buy sul titolo. La correzione arriva in un contesto di rallentamento dei ricavi pubblicitari, a cui si contrappone la crescita sostenuta del settore cloud.
L'azienda prevede che i ricavi core di Baidu registreranno un modesto aumento del 2% su base annua, una stima prudente rispetto al 4% previsto dal consenso. Tuttavia, la previsione è sostenuta dalle aspettative di una ripresa della crescita del cloud, che è prevista al 9% su base annua. Questa crescita del segmento cloud è considerata un segnale positivo nonostante le sfide più ampie del settore pubblicitario.
L'analisi di Mizuho suggerisce che il margine di profitto operativo (OPM) core di Baidu si attesterà intorno al 21,5%, leggermente inferiore alle attese del consenso del 22,2%. Ciò è attribuito ai maggiori investimenti dell'azienda nell'IA generativa (Gen-AI), che è stata evidenziata come un'importante area di investimento e di competizione all'interno dell'industria tecnologica cinese.
Tenendo conto del rallentamento della crescita macroeconomica nel primo trimestre del 2024, Mizuho ha rivisto al ribasso del 6% le previsioni sull'EBITDA rettificato core di Baidu per l'anno fiscale 2025, fissandolo a 33,7 miliardi di RMB rispetto alla precedente stima di 35,9 miliardi di RMB.
Nonostante la riduzione delle aspettative, le tendenze sono considerate costruttive per la performance futura dell'azienda.
Approfondimenti di InvestingPro
I dati di InvestingPro rafforzano le prospettive ottimistiche di Baidu (NASDAQ:BIDU), con un solido rapporto P/E di 13,96 che indica che gli utili della società sono ancora interessanti rispetto al prezzo delle azioni. A questo si aggiunge un rapporto PEG di 0,08, che suggerisce una potenziale sottovalutazione sulla base dei tassi di crescita previsti. Con una robusta crescita dei ricavi dell'8,83% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023 e un margine di profitto lordo del 51,69%, la salute finanziaria di Baidu appare stabile.
I suggerimenti di InvestingPro illuminano ulteriormente il panorama degli investimenti in Baidu. Il rapporto prezzo/valore della società, pari a 1,15, indica che il mercato potrebbe sottovalutare le attività della società rispetto al prezzo delle azioni. Inoltre, la stima del Fair Value di InvestingPro è pari a 164,72 USD, un valore notevolmente superiore all'obiettivo di prezzo rettificato di Mizuho, che indica un potenziale rialzo. Per coloro che desiderano approfondire il potenziale d'investimento di Baidu, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti, con l'utilizzo del codice coupon PRONEWS24 che garantisce un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
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