Mercoledì Morgan Stanley ha modificato il suo obiettivo di prezzo per le azioni AutoZone (NYSE:AZO), quotate al NYSE: AZO, fissandolo a 3.038,00 dollari, in leggero calo rispetto ai precedenti 3.100,00 dollari. Nonostante la riduzione, l'azienda ha ribadito il rating Overweight sul titolo del rivenditore di ricambi per auto.
Il nuovo obiettivo di prezzo si basa su un multiplo prezzo/utili (P/E) di circa 18x a fronte di una stima di utile per azione (EPS) rivista per l'anno solare 2025 di circa 168,10 dollari.
L'analisi dell'istituto finanziario prevede una modesta crescita delle vendite nazionali comparabili di circa l'1,2% nell'anno fiscale 2024. Tale crescita dovrebbe essere accompagnata da un'espansione del margine lordo di circa 130 punti base e da un leggero aumento delle spese generali, amministrative e di vendita (SG&A) dovuto all'apertura di nuovi negozi e a una settimana in più nel calendario fiscale.
Questi fattori, insieme alle previsioni di riacquisto di azioni proprie per circa 5,2 miliardi di dollari, dovrebbero portare a un EPS di circa 153,45 dollari per l'anno fiscale 2024, che rappresenterebbe un aumento del 16% circa rispetto all'anno precedente.
Guardando più avanti, Morgan Stanley prevede un aumento del 2,7% delle vendite di negozi comparabili per l'anno fiscale 2025. Tuttavia, l'azienda prevede anche una leggera contrazione del margine lordo di circa 10 punti base, a causa della ripresa del segmento "do-it-for-me" (DIFM) e dell'esaurimento dei crediti contabili "last-in-first-out" (LIFO).
Anche le spese generali, amministrative e di vendita dovrebbero aumentare leggermente di circa 10 punti base. Nonostante queste pressioni, i previsti 2,5 miliardi di dollari di riacquisti di azioni dovrebbero contribuire a un EPS di circa 163,10 dollari per l'anno fiscale 2025.
Il multiplo P/E target di 18x per AutoZone è coerente con gli attuali livelli di trading della società. Questa valutazione implica anche un multiplo di mercato di circa 0,9x rispetto allo S&P 500, che si allinea alla media storica di AutoZone rispetto al mercato.
Approfondimenti di InvestingPro
Le manovre strategiche e la performance di mercato di AutoZone (NYSE: AZO) possono essere ulteriormente illuminate dagli approfondimenti di InvestingPro. Riflettendo sulla salute finanziaria e sul comportamento delle azioni della società, spiccano due suggerimenti di InvestingPro. In primo luogo, il management di AutoZone ha dimostrato fiducia nel valore dell'azienda attraverso un aggressivo riacquisto di azioni, che può essere un segnale positivo per gli investitori sulle prospettive future dell'azienda. In secondo luogo, nonostante il titolo sia in territorio di ipervenduto secondo il Relative Strength Index (RSI), il che potrebbe suggerire una potenziale opportunità di rimbalzo, gli analisti hanno espresso cautela rivedendo al ribasso le stime sugli utili per il prossimo periodo.
Dal punto di vista dei dati, la capitalizzazione di mercato di AutoZone è di 48,81 miliardi di dollari. Il titolo è scambiato a un rapporto P/E di 22,34, elevato rispetto alla crescita degli utili a breve termine, mentre il rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi, a partire dal secondo trimestre del 2024, è pari a 18,62. Questo dato si allinea al multiplo P/E target di Morgan Stanley, rafforzando la rilevanza della valutazione. La crescita dei ricavi rimane positiva, con un aumento del 5,57% negli ultimi dodici mesi a partire dal secondo trimestre del 2024, indicando una costante espansione del business.
Gli investitori che desiderano approfondire i dati finanziari e la performance azionaria di AutoZone possono scoprire ulteriori informazioni abbonandosi a InvestingPro. Sono disponibili altri 11 consigli di InvestingPro, che offrono un'analisi completa della salute finanziaria e della posizione di mercato di AutoZone. Per gli interessati, utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere uno sconto extra del 10% su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.