NEW YORK - New York Mortgage Trust, Inc. (NASDAQ:NYMT), un fondo di investimento immobiliare (REIT), ha annunciato il prezzo dell'offerta pubblica di 60 milioni di dollari in titoli senior con un tasso di interesse del 9,125%, con scadenza nel 2029. La chiusura dell'offerta è prevista per il 28 giugno 2024, subordinatamente alle consuete condizioni di chiusura.
La società ha inoltre concesso ai sottoscrittori un'opzione di 30 giorni per l'acquisto di ulteriori 9 milioni di dollari in titoli per coprire eventuali sovrallocazioni. Se approvate, le obbligazioni saranno quotate al Nasdaq Global Select Market con il simbolo NYMTI e le negoziazioni dovrebbero iniziare entro 30 giorni dall'emissione.
NYMT intende utilizzare i proventi di questa offerta per scopi aziendali generali. Tra questi, l'acquisizione di attività mirate, come quelle residenziali mono e plurifamiliari, e altre attività legate ai mutui e al credito che la società potrebbe prendere in considerazione in futuro. Inoltre, i fondi possono essere destinati a scopi generali di capitale circolante.
Le obbligazioni, che sono obbligazioni senior non garantite di NYMT, pagheranno interessi trimestrali il primo giorno di gennaio, aprile, luglio e ottobre, a partire dal 1° ottobre 2024. La scadenza è prevista per il 1° luglio 2029, ma la società si riserva il diritto di riscattarle, in tutto o in parte, in qualsiasi momento a partire dal 1° luglio 2026.
Tra i joint book-running manager dell'offerta figurano Morgan Stanley & Co. LLC, RBC Capital Markets, LLC, UBS Securities LLC, Wells Fargo Securities, LLC, Keefe, Bruyette & Woods, Inc. e Piper Sandler & Co.
L'offerta è condotta nell'ambito di una dichiarazione di registrazione esistente che è diventata effettiva il 6 agosto 2021. I potenziali investitori possono ottenere copie del prospetto e del relativo supplemento dai sottoscrittori.
Questa notizia si basa su un comunicato stampa ed è intesa solo a scopo informativo. Non costituisce un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta di acquisto delle note o di altri titoli. Qualsiasi offerta di questo tipo sarebbe illegale nelle giurisdizioni in cui non è registrata o qualificata ai sensi delle leggi sui titoli.
Tra le altre notizie recenti, New York Mortgage Trust ha registrato una serie di sviluppi significativi. La società ha tenuto l'assemblea annuale degli azionisti per il 2024, eleggendo sette amministratori nel Consiglio di amministrazione e approvando altre due proposte. Inoltre, la società ha dichiarato i dividendi per il secondo trimestre del 2024, con un dividendo di 0,20 dollari per azione sulle azioni ordinarie e ulteriori dividendi su varie serie di azioni privilegiate.
I risultati del 1° trimestre 2024, tuttavia, hanno evidenziato un utile per azione negativo di 0,75 dollari a causa di svalutazioni su posizioni azionarie in joint venture. In risposta, New York Mortgage Trust sta modificando la propria strategia, riducendo l'esposizione agli investimenti azionari in joint venture multifamiliari e concentrandosi maggiormente sui titoli garantiti da mutui residenziali (RMBS) e sui prestiti a scopo commerciale (BPL).
Gli analisti di Keefe, Bruyette & Woods (KBW) hanno modificato le prospettive della società, abbassando l'obiettivo di prezzo da 8,50 a 7,00 dollari e mantenendo il rating Market Perform. La revisione fa seguito alla recente relazione sugli utili della società, che ha rivelato un utile per azione non ammortizzato di -0,68 dollari, inferiore sia alle stime di KBW che a quelle del consenso. La società ha citato l'aumento delle spese come motivo principale della riduzione delle stime di EPS.
Questi sono alcuni dei recenti sviluppi di New York Mortgage Trust, che riflettono l'impegno della società nei confronti dei suoi azionisti e i suoi sforzi per affrontare le attuali sfide del mercato.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) procede con la sua offerta pubblica di titoli senior, gli investitori attuali e potenziali possono prendere in considerazione diverse metriche chiave e gli approfondimenti di InvestingPro per valutare la salute finanziaria e le prospettive future della società. Con una capitalizzazione di mercato di 564,7 milioni di dollari, il panorama finanziario di NYMT presenta un quadro complesso.
Il rapporto prezzo/utile (P/E) dell'azienda è pari a -3,34, il che indica che l'azienda non è attualmente redditizia, un'affermazione ripresa dagli analisti che non prevedono la redditività per quest'anno. Inoltre, il rapporto P/E aggiustato per gli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024 è significativamente più basso, a -18,97, rafforzando le preoccupazioni sugli utili dell'azienda.
Nonostante queste sfide, NYMT vanta un solido curriculum di pagamenti di dividendi, con ben 21 anni consecutivi di dividendi costanti e un rendimento da dividendo attualmente elevato del 12,84%. Questo impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti è un fattore critico per gli investitori orientati al reddito. Inoltre, le attività liquide della società superano gli obblighi a breve termine, il che suggerisce una solida posizione per far fronte alle passività finanziarie immediate.
Gli investitori devono notare che due suggerimenti di InvestingPro evidenziano la volatilità del prezzo delle azioni NYMT e il calo delle vendite previsto dagli analisti per l'anno in corso. Il titolo ha subito una notevole flessione negli ultimi sei mesi, con un rendimento totale dei prezzi del -25,78% e un rendimento totale dei prezzi su base annua del -24,91%. Queste metriche possono influenzare il sentimento e il processo decisionale degli investitori, soprattutto nel contesto della nuova offerta di titoli.
Per coloro che sono alla ricerca di un'analisi più completa, InvestingPro fornisce ulteriori suggerimenti su NYMT che potrebbero informare ulteriormente le strategie di investimento. Per accedere a questi approfondimenti e suggerimenti, gli investitori possono visitare il sito https://www.investing.com/pro/NYMT e utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ricevere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.