Mercoledì Piper Sandler ha iniziato la copertura del titolo Valvoline Inc. (NYSE:VVV) con un rating Overweight (sovrappesare) e ha fissato un obiettivo di prezzo di 49 dollari. L'azienda ha sottolineato le promettenti prospettive di crescita di Valvoline in seguito alla recente cessione dell'attività Global Products. Valvoline, che ora si concentra esclusivamente sui servizi di lubrificazione rapida, è in grado di beneficiare di un mercato frammentato con notevoli opportunità di conquistare quote di mercato.
La strategia di crescita dell'azienda dovrebbe portare a un aumento del 14-16% del fatturato e a una crescita di oltre il 20% dell'utile per azione (EPS). Piper Sandler ha sottolineato il potenziale del modello commerciale di Valvoline, che è in gran parte guidato dall'espansione attraverso i franchisee. Questo approccio alla crescita è in linea con le previsioni dell'azienda.
La posizione di Valvoline nel settore dei lubrificanti rapidi è particolarmente degna di nota se si considera che gli investimenti di private equity in questo settore sono limitati rispetto ad altri servizi di aftermarket automobilistico. Ciò potrebbe indicare un'opportunità unica per Valvoline di rafforzare la propria presenza sul mercato senza le pressioni competitive tipicamente associate ad alti livelli di attività di investimento.
L'analisi ha affrontato anche il potenziale impatto dei veicoli elettrici (EV) sul modello di business di Valvoline. Piper Sandler considera il passaggio ai veicoli elettrici come un rischio a lungo termine, che si estende per 25-30 anni, ma si aspetta che Valvoline adatti i suoi servizi per accogliere sia i veicoli elettrici che quelli con motore a combustione interna nel corso del tempo.
Nel fissare l'obiettivo di prezzo, Piper Sandler ha applicato un multiplo di 24x agli utili per azione previsti per l'anno fiscale 2025 (FY25E EPS). Questa valutazione è in linea con quella di altre società orientate al consumo che dimostrano una robusta crescita delle unità e dei punti vendita, il che suggerisce una prospettiva positiva per il prezzo delle azioni di Valvoline.
In altre notizie recenti, Valvoline Inc. ha registrato una crescita significativa nel secondo trimestre dell'anno fiscale 2024. Le vendite del sistema di negozi della società sono aumentate del 13%, raggiungendo i 746 milioni di dollari, mentre gli utili rettificati prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento (EBITDA) sono aumentati del 21%, raggiungendo i 105 milioni di dollari. L'utile per azione rettificato (EPS) ha registrato un'impennata di oltre il 60%, raggiungendo 0,37 dollari.
Inoltre, Valvoline ha ampliato la sua rete con 38 nuovi punti vendita netti e ha completato un sostanzioso programma di riacquisto di azioni da 1,6 miliardi di dollari. RBC Capital Markets ha mantenuto un outlook positivo su Valvoline, ribadendo il rating Outperform con un obiettivo di prezzo stabile a 48,00 dollari, che riflette le aspettative dell'azienda sull'andamento del titolo Valvoline.
La società prevede inoltre una crescita delle vendite nello stesso punto vendita del 6%-8% per l'anno in corso, con ricavi netti previsti compresi tra 1,6 e 1,65 miliardi di dollari. Questi recenti sviluppi sottolineano l'attenzione strategica di Valvoline per la crescita e la gestione del capitale, con la società che sta anche espandendo con cautela la sua offerta di servizi per i veicoli elettrici e ibridi.
Approfondimenti di InvestingPro
La copertura ottimistica di Valvoline (NYSE:VVV) da parte di Piper Sandler si allinea con diverse metriche chiave di InvestingPro. Con una capitalizzazione di mercato di 5,23 miliardi di dollari e un rapporto P/E a termine di 24,04, Valvoline è valutata soprattutto per la sua redditività e il suo potenziale di crescita. La crescita dei ricavi dell'azienda negli ultimi dodici mesi, a partire dal secondo trimestre del 2024, si attesta al 14,9%, confermando le proiezioni di Piper Sandler di un aumento del 14-16% dei ricavi top-line. Inoltre, il solido margine di utile operativo del 21,19% sottolinea l'efficienza e la redditività della società nel settore dei servizi di lubrificazione rapida.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano inoltre che Valvoline opera con un livello di indebitamento moderato ed è scambiata con un multiplo di valutazione dei ricavi elevato, il che suggerisce una percezione di mercato superiore delle sue prospettive di crescita. Inoltre, gli analisti prevedono che Valvoline sarà redditizia quest'anno, essendo già stata redditizia negli ultimi dodici mesi. La strategia di espansione dell'azienda attraverso i franchisee potrebbe essere la forza trainante di questa redditività sostenuta. Tuttavia, vale la pena notare che gli obblighi a breve termine superano le attività liquide, il che potrebbe essere un punto di considerazione per i potenziali investitori.
Per chi fosse interessato a un'analisi più approfondita, InvestingPro offre ulteriori approfondimenti e consigli su Valvoline, a cui si può accedere con uno sconto esclusivo del 10% utilizzando il codice promozionale PRONEWS24 su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+. Con un maggior numero di consigli disponibili sulla piattaforma, gli investitori possono prendere decisioni ben informate e supportate da dati completi e analisi di esperti.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.