Giovedì Piper Sandler ha modificato l'outlook di nCino Inc. (NASDAQ:NCNO), fornitore di software per il cloud banking, riducendo l'obiettivo di prezzo del titolo a 38,00 dollari dai precedenti 42,00 dollari. Nonostante questo cambiamento, la società ha mantenuto il rating Overweight sulle azioni della società.
La revisione fa seguito ai recenti risultati finanziari di nCino, che hanno evidenziato una solida esecuzione e un inizio promettente dell'anno fiscale 2025. La strategia dell'azienda di cross-selling di nuovi prodotti si è rivelata efficace, sostenendo una crescita sostenuta a due cifre della linea superiore. In particolare, una serie di espansioni di rinnovi commerciali ha svolto un ruolo significativo nell'accelerare il portafoglio di impegni (committed remaining performance obligation, cRPO), segnando un ritorno alla crescita a due cifre per la prima volta in dodici mesi.
La suite di mutui ipotecari di NCino, che rappresenta circa il 15-16% del suo fatturato, continua ad affrontare venti contrari macroeconomici. Tuttavia, i segnali di stabilizzazione nei segmenti commerciale e retail dovrebbero aiutare la società a mantenere una crescita a due cifre nella seconda metà dell'anno. Piper Sandler ha inoltre rilevato un aumento degli utili per azione (EPS) grazie al miglioramento della leva operativa, con i margini operativi non-GAAP che sono saliti al 19%, un aumento significativo rispetto al 10% dell'anno precedente.
Approfondimenti di InvestingPro
Il recente adeguamento del target di prezzo di nCino Inc. (NASDAQ:NCNO) da parte di Piper Sandler arriva in un momento in cui l'azienda sta dimostrando un potenziale di crescita nonostante non sia stata redditizia negli ultimi dodici mesi. Secondo i dati di InvestingPro, nCino ha una capitalizzazione di mercato di 3,45 miliardi di dollari e ha registrato una crescita dei ricavi del 16,71% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2024. Questa crescita è in linea con la strategia dell'azienda di cross-selling di nuovi prodotti, che Piper Sandler riconosce come un driver per l'espansione sostenuta della top-line.
Sebbene nCino sia scambiata con un multiplo di valutazione dei ricavi elevato, i suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che l'utile netto dovrebbe crescere quest'anno e gli analisti prevedono che la società sarà redditizia quest'anno. Inoltre, 10 analisti hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo, indicando un sentimento positivo nella comunità finanziaria. Nonostante l'assenza di dividendi, che si allinea alla strategia di reinvestimento focalizzata sulla crescita dell'azienda, la società opera con un livello di indebitamento moderato, che potrebbe garantire una certa flessibilità finanziaria nell'affrontare l'attuale panorama economico.
Per gli investitori che desiderano un'analisi più approfondita, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti e una stima del fair value di 32,77 dollari, inferiore al nuovo obiettivo di Piper Sandler ma che suggerisce un potenziale rialzo rispetto al prezzo di chiusura precedente di 30,15 dollari. Per accedere a ulteriori approfondimenti, gli investitori possono utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
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