Venerdì le azioni Marathon Petroleum Corp (NYSE:MPC) hanno subito una riduzione dell'obiettivo di prezzo da parte di Piper Sandler, che è passato dai precedenti 190,00 dollari a 168,00 dollari. Nonostante l'adeguamento dell'obiettivo di prezzo, la società ha mantenuto un rating neutrale sul titolo. La revisione riflette un metodo di valutazione che si proietta agli anni fiscali 2024/2025, utilizzando un'analisi della somma delle parti (SOTP).
L'approccio di valutazione SOTP utilizzato da Piper Sandler applica un multiplo di 5,5 volte il valore d'impresa per gli utili al lordo di interessi, imposte, svalutazioni e ammortamenti (EV/EBITDA) per le attività di raffinazione.
Inoltre, utilizza un multiplo misto di 5,8 volte per tenere conto dei costi generali dell'azienda. Questo metodo di valutazione cerca di stimare il valore aggregato dei singoli segmenti aziendali.
L'analisi di Piper Sandler tiene conto anche dei prezzi di mercato attuali delle partecipazioni di Marathon Petroleum nella sua master limited partnership (MLP), aggiustando per il debito netto non recourse. La struttura MLP è spesso utilizzata nel settore energetico per finanziare oleodotti e altre attività ad alta intensità di capitale, offrendo vantaggi fiscali e un mezzo per raccogliere capitali.
Per il segmento raffinazione e marketing (R&M) di Marathon Petroleum, la valutazione si basa su un multiplo di 9 volte dell'EBITDA previsto per il 2024. Questo segmento comprende tipicamente la raffinazione del petrolio greggio in benzina e altri prodotti petroliferi, nonché la distribuzione e la commercializzazione di questi prodotti.
La riduzione dell'obiettivo di prezzo arriva in un momento in cui le società energetiche devono affrontare condizioni di mercato dinamiche, con prezzi del petrolio fluttuanti e ambienti normativi in evoluzione.
Gli obiettivi di prezzo e le valutazioni dei titoli da parte di società finanziarie come Piper Sandler forniscono agli investitori prospettive sulla potenziale performance futura dei titoli sulla base di varie metriche finanziarie e tendenze del settore.
Tra le altre notizie recenti, Marathon Petroleum ha fatto parlare di sé. La Corte Suprema degli Stati Uniti ha richiesto il parere dell'amministrazione del Presidente Joe Biden in merito a una causa intentata da Honolulu contro alcune grandi aziende petrolifere, tra cui Marathon Petroleum. La causa accusa queste aziende di aver ingannato il pubblico sui rischi del cambiamento climatico legato alla combustione di combustibili fossili.
In vista della stagione estiva, le raffinerie di greggio statunitensi, tra cui Marathon Petroleum, dovrebbero operare al di sopra del 90% della loro capacità di lavorazione combinata.
Nonostante il calo degli utili nel primo trimestre, Marathon Petroleum ha continuato a dare priorità ai rendimenti per gli azionisti, con un ritorno collettivo di 5,5 miliardi di dollari attraverso dividendi e riacquisti di azioni nel primo trimestre del 2024.
Piper Sandler ha adeguato il suo obiettivo di prezzo sulle azioni Marathon Petroleum a causa dei cambiamenti osservati nel mercato, in particolare la riduzione dei differenziali del Western Canadian Select. L'azienda mantiene un rating neutrale sul titolo.
Marathon Petroleum ha anche annunciato una transizione di leadership: Maryann T. Mannen, che attualmente ricopre il ruolo di presidente della società, assumerà la carica di amministratore delegato ed entrerà a far parte del consiglio di amministrazione il 1° agosto 2024. L'amministratore delegato uscente, Michael J. Hennigan, assumerà il ruolo di presidente esecutivo del Consiglio di amministrazione. Questi sono tutti sviluppi recenti delle operazioni della società.
Approfondimenti di InvestingPro
Marathon Petroleum Corp (NYSE:MPC) è stata sotto la lente degli analisti e la recente revisione dell'obiettivo di prezzo da parte di Piper Sandler richiama l'attenzione sulle future prospettive fiscali della società. Alla luce di ciò, è utile considerare alcune metriche chiave e approfondimenti di InvestingPro. La società ha una capitalizzazione di mercato di 60,08 miliardi di dollari e il suo rapporto P/E attuale è pari a 8,29, con un rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024 pari a 7,88. Questi dati suggeriscono una valutazione che potrebbe interessare gli investitori di valore.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che il management di Marathon Petroleum si è impegnato in modo proattivo nel riacquisto di azioni, il che può indicare fiducia nel valore della società e una politica favorevole agli azionisti. Inoltre, la società ha un track record di pagamenti di dividendi per 14 anni consecutivi, con un dividend yield dell'1,94% a metà del 2024, completato da una crescita dei dividendi del 10,0% negli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024. Questa costanza nei dividendi potrebbe essere particolarmente interessante per gli investitori orientati al reddito.
Sebbene vi siano preoccupazioni per il fatto che otto analisti hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, non si può trascurare lo status di spicco di Marathon Petroleum nel settore dell'Oil, Gas & Consumable Fuels e il suo elevato rendimento nell'ultimo anno, con un rendimento totale del prezzo del 55,84%. Per gli investitori interessati ad approfondire le performance e le prospettive future di Marathon Petroleum, InvestingPro offre ulteriori approfondimenti. Sono disponibili altri suggerimenti di InvestingPro, che forniscono un'analisi completa per un processo decisionale informato. Sfruttate questi preziosi approfondimenti con un'offerta speciale utilizzando il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
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